2690
2014年，国家颁布了《集成电路产业发展推进纲要》，提出设立国家集成电路产业基金——简称“大基金”。自此，国家将整个半导体行业新技术的研发提升至国家战略高度。今天，与非网就带大家回顾大基金一期的概况及大基金二期的详细投资情况。
大基金一期回顾
跟以往扶持其他行业不同，为了全面鼓励集成电路产业的发展，国家除了出台一系列的优惠政策外，牵头成立了大基金，直接参与到集成电路产业的投资中来。大基金首批计划募集1200亿元，最终超募15.6%，募资规模达到1387亿元。同时，大基金还起到了明显的引导作用，与一些地方基金和社会资本共同参与投资，撬动杠杆5145亿元，为集成电路行业注入了合计约6500亿元资金。
大基金累计有效决策超过62个项目，涉及23家上市公司。从资金流向上看，大基金投资领域主要是在芯片设计和芯片制造领域。其中，芯片设计约216亿元，占比约15.57%；芯片制造约515亿元，占比37.13%。
大基金二期开端
大基金总经理丁文武曾提过，万亿规模的资金才能有效拉动集成电路产业规模的增长，大基金一期的千亿资金只能满足《纲要》中2020年阶段性目标的融资要求；2020年之后，中国集成电路要进入新的发展阶段，诞生国际第一梯队公司，有效的金融手段依然必不可少。
同时丁文武透露，在大基金二期投资布局的时候，将从“面覆盖”向“点突破”转变，工作重心也将逐渐从“注重投资前”向“投前投后并重”转变；不仅要完成产业布局，还要寻求“超车”机会。下一步，大基金将提高对设计业的投资比例，并将围绕国家战略和新兴行业进行投资规划，比如智能汽车、智能电网、人工智能、物联网、5G等，并尽量对装备材料业给予支持推动其加快发展。
据国家开发银行董事长赵欢在2021年3月的新闻发布会上透露，大基金一期的投资已经圆满完成， 大基金二期募集了2000亿资金，目前已经全面进入了投资阶段。据了解，大基金二期已经明确主要投资的领域为半导体制造设备领域和半导体材料领域。可以预见，在2021至2023年将会是大基金二期对企业投资的活跃年份，又将会有一批优秀的集成电路行业企业获得大体量的资金支持。
大基金二期详细投资信息
根据公开信息，国家集成电路产业基金成立于2019年10月，注册资本2041.5亿元。由财政部、国开行、武汉光谷金控等27名股东参股。形式上是一支公司型的私募基金，委托华芯投资代为管理。截至2021年10月22日，大基金二期对外投资共15家企业（战略配售除外）：
1、 至微半导体
2021年10月18日，至纯科技公告，子公司至微半导体（上海）（以下简称至微公司）拟通过增资扩股引入战略投资者并转让部分股权，其中大基金二期增资1820万元注册资本并取得3.42%股权。
至微公司成立于2017年10月，主要为湿法业务的运营平台，至微公司所有湿法清洗设备均为自主研发并申请了相关专利，同时公司积极打造自主设备品牌“ULTRON”。至微公司已经达到28nm设备量产，14nm及14nm以下规格包括前、后道各工艺的技术储备；化合物半导体制造以及其他泛半导体制造环节所需的清洗设备制造能力。其中应用于清洗、去胶以及部分化合物半导体制造的高端单片设备已于2020年完成客户认证。
2、 派瑞特种气体
中船重工（邯郸）派瑞特种气体有限公司隶属于中国船舶集团有限公司第七一八研究 所，总部位于河北省邯郸市。公司主要从事电子特种气体及化学品的研发和生产，电子特种气体是半导体发光元器件、高端存储处理芯片生产所需关键原材料，被誉为半导体工业的“血液”及“粮食”，市场前景广阔，长期为国外企业垄断。
在派瑞特气经营得100余种特种气体中，高纯三氟化氮、高纯六氟化钨气体产销量达国内第一、世界前三，在国内市场的占有率已超过50%，产品覆盖了国内95%以上的半导体、液晶面板客户。公司是国家科技重大专项（02专项）-高纯电子气研发与产业化项目的牵头单位。同时，被列入”国家重点新产品”和国家“火炬计划”
3、 佰维存储
佰维是国内少数兼具芯片设计与封测制造能力的存储企业。佰维与上游厂商已建立起长期的战略合作关系，公司具备强大的存储算法及固件开发能力，且拥有先进封装工艺优势，其产品线已全面覆盖工控存储、信创存储、终端智能存储芯片和消费类存储等领域。
4、 宁波南大光电
宁波南大光电成立于2018年1月，目前尚未实现盈利。2020年，宁波南大光电无营业收入，亏损386.82万元；今年上半年，公司实现营业收入19.42万元，亏损343.07万元。不过值得关注的是，该公司是国家科技重大专项（02专项）之“ArF光刻胶产品开发与产业化”项目的实施主体单位。
据了解，ArF 光刻胶材料是集成电路制造领域的重要关键材料，可以用于 90nm-14nm 甚至 7nm 技术节点的集成电路制造工艺，广泛应用于高端芯片制造。长期以来，国内高端光刻胶市场长期为国外巨头所垄断，对我国芯片制造具有“卡脖子”风险。尽快实现先进光刻胶的全面国产化和产业化具有十分重要的战略意义和经济价值。因此重点放在国产设备、材料等上游产业环节的大基金二期此次投资并不意外，大基金二期总经理丁文武此前就表示，要加快开展光刻机、化学机械研磨等核心设备以及关键零部件的投资布局。
5、慧智微
广州慧智微电子是领先的高性能微波射频前端芯片提供商，致力于通过软件定义的射频芯片使能万物互联的智能世界。通过自主创新，研发出有基础专利的射频前端可重构技术，在全球率先实现技术突破及规模商用，使射频前端器件可以通过软件配置实现不同频段、模式、制式和场景下的复用，取得性能、成本、尺寸多方面优化，帮助客户化繁为简、与时俱进。基于可重构技术平台，公司推出面向5G/4G和NB-IoT的系列射频前端芯片，广泛应用于智能手机、平板电脑、无线通信模块、车载智能后视镜、智能手表等产品。
6、 润西微电子
2021年6月，华润微电子公告称，计划与大基金二期及重庆西永共同投资建设12寸功率半导体晶圆生产线项目，项目计划投资75.5亿元，由此设立润西微电子。公告强调，润西微电子建成后，预计将形成月产3万片12寸中高端功率半导体晶圆生产能力，并配套建设12寸外延及薄片工艺能力。
本次国家大基金二期“携手”华润微加码功率半导体，也体现了这一细分领域需求的提升。近年来，功率半导体的应用领域已从工业控制和消费电子拓展至新能源、轨道交通、智能电网、变频家电等诸多市场。
7、 艾派克微电子
艾派克微电子是国家工业和信息化部认定的集成电路设计企业，融资前属于纳思达的全资子公司。艾派克微电子是打印机主控SoC芯片和打印耗材SoC芯片的产品供应商，也是工业级通用MCU芯片和工业物联网系统级安全SoC芯片供应商。艾派克微电子拥有珠海、杭州、上海和美国四个研发中心，具有安全芯片技术、CPU设计技术、多核 SoC设计技术及兼容芯片设计技术等核心技术。
8、 长川智能
长川科技是一家致力于提升我国集成电路专用装备技术水平、积极推动集成电路装备业升级的高新技术企业。主营产品包括测试机、分选机、探针台、AOI设备和自动化设备，行业深耕多年。公司于2017年4月17日，在深交所创业板挂牌上市。
2020年12月，大基金二期、长川科技、天堂硅谷杭实分别出资3亿、3.4亿、2.5亿元成立长川智能制造。长川科技在公告中表示，本次增资长川制造主要目的是公司拟启动长川制造公司智能制造生产基地项目的建设，同时作为未来的主要生产基地，新建相关生产线。基于项目首期建设和实施过程中的资金需求和未来持续高速发展需要，本次公司与关联方及新引入投资者共同对长川制造进行增资8.9亿元。
9、 睿力集成
睿力集成成立于 2016 年，注册资本 402 亿元，主要从事集成电路及相关产品的生产、研发、设计、销售等业务。其中，大基金二期持股比例为 11.78%。经兆易创新与长鑫集成、合肥产投及睿力集成协商一致，存储器合作研发项目的项目公司确认为睿力集成。
10、中芯京城
2020年12月4日，中芯国际发布公告，子公司中芯与大基金二期和北京亦庄国投共同成立合资企业。合资企业将从事发展及运营聚焦于生产28纳米及以上集成电路项目。该项目将分两期建设，项目首期计划最终达成每月约100000片的12英寸晶圆产能，二期项目将根据客户及市场需求适时启动。
中芯国际认为，成立合资企业可以满足不断增长的市场和客户需求，有助公司扩大生产规模，降低生产成本，精进晶圆代工服务，从而推动公司的可持续发展。据介绍，目前中芯国际在北京已建有一座12英寸晶圆厂和一座控股的12英寸晶圆厂，合资企业项目建成后，将再添一座控股的12英寸晶圆厂。
11、智芯微
北京智芯微电子科技有限公司是国网信通产业集团下属企业，成立于2010年，注册资本50亿元， 专业从事自主芯片产品设计研发及应用推广业务，是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家规划布局内重点集成电路设计企业。
智芯微深耕工控芯片设计领域多年，业务范围覆盖电力、信息通信、节能环保、金融、市政和现代服务业等领域，成功研发拥有自主知识产权的主控、传感、计量、通信、安全、射频识别、人工智能等7大系列上百款芯片产品 。连续六年被评为“中国十大集成电路设计企业” 。
12、沛顿存储
2020年10月，深科技全资子公司沛顿科技与大基金二期、合肥经开投创以及关联方中电聚芯共同注册成立合肥沛顿存储科技有限公司，作为存储先进封测与模组制造项目的实施主体。项目主要承接芯片、颗粒封装测试和相应模组业务，达产后公司存储芯片配套封测产能将得到提高。
根据公告，沛顿科技、大基金二期、合肥经开投创和中电聚芯分别持有沛顿存储 55.88%、31.05%、9.80%和 3.27%股权。2021年6月，深科技公告根据存储封测与模组制造项目建设进程，及公司业务战略整体布局，深科技沛顿向深科技合肥沛顿存储出资17.1亿元，其中募集资金14.62亿元，自有资金0.38亿元。至此，合肥沛顿收到投资总额扩大至47.77亿元。
13、思特威
思特威成立于 2011 年，是一家从事 CMOS 图像传感器芯片产品研发、设计及服务的高新技术企业，专注于为客户提供面向未来和出色成像性能的 CMOS 图像传感器芯片产品。
思特威产品遍及安防监控、车载影像、机器视觉及消费类电子产品等应用领域。据悉，思特威已经与雄迈、九安、中维、大华、小米、安联、同为、天视通、汉邦高科等多家业内知名企业建立了长久高效的商业合作。
自 2017 年起，思特威已连续两年在 CIS 产品安防领域全球市场占有率上保持前列，并在机器视觉、人工智能应用等新兴领域不断拓展创新。而目前，思特威亦在加速对汽车电子领域的布局。
14、中芯南方
中芯国际在港交所公告，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新合资合同及新增资扩股协议，国家集成电路基金 II 等多方同意分别注资 15 亿美元及 7.5 亿美元予中芯南方注册资本，中芯南方注册资本将由 35 亿美元增加至 65 亿美元。
从半导体业内获悉，中芯国际旗下子公司各有发展侧重，中芯北方主打 12 寸先进制程集成电路制造，中芯宁波则在高压模拟半导体领域布局，而中芯南方主要从事 14 纳米及以下工艺和制造技术。
15、紫光展锐
紫光展锐是紫光集团电子元器件制造与销售板块重要子公司，目前是国内头部芯片设计企业，早年由展讯通信和锐迪科合并而来，预计2021年申请登陆科创板。
紫光展锐从事移动通信和物联网领域核心芯片的创新研发及设计，已推出“虎贲”和“春藤”两大品牌，是产品全面涵盖 2G/3G/4G/5G 移动通信技术以及 IOT 等无线连接技术的领先企业之一。
结语
以上15项投资，均是大基金二期近一年多来完成的。相比大基金一期，二期在一年多来频频出手，显得更加熟练、稳重，风格也更加多元化。除去一级市场的股权投资外，大基金还参与了二级市场的多项融资，如中芯国际的战略配售，中微的定增，格科微的战略配售等等。
正如赵董所说，2021至2023年是大基金二期的活跃投资阶段，那么接下来势必还有多家半导体公司获得资本助力，国家未来的相关行业龙头也大概率会从中崛起，让我们拭目以待。
