拟募资超16亿元！张江这家半导体公司19日首发上会

本次冲刺科创板，南芯科技拟募资16.58亿元，将用于“高性能充电管理和电池管理芯片研发和产业化项目”、“高集成度AC-DC芯片组研发和产业化项目”、“汽车电子芯片研发和产业化项目”、“测试中心建设项目”以及“补充流动资金”。

南芯科技成立于2015年，注册地位于上海张江，主要从事模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源和电池管理领域，并为客户提供端到端的完整解决方案。

作为国内领先的模拟和嵌入式芯片设计企业，南芯科技多年来主营模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售业务，专注于电源及电池管理领域，致力于为客户提供端到端的完整解决方案。

公司现有产品覆盖了充电管理芯片（含电荷泵充电管理芯片、通用充电管理芯片、无线充电管理芯片）、DC-DC芯片、AC-DC芯片、充电协议芯片及锂电管理芯片等多种芯片，通过打造完整的产品矩阵，满足客户系统的应用需求。

公司积极把握近年来新兴应用领域和新兴技术的发展方向，秉持不断创新的企业文化，为客户提供高性能、高品质与高经济效益的IC解决方案，已成为市场领先的电源和电池管理芯片供应商，也借此积累了丰富的品牌客户资源。

南芯科技曾获得2019上海浦东企业发布荣誉企业、上海科技企业孵化器30年新锐创业企业、高新技术企业、2021中国IC风云榜“年度技术突破奖”、OPPO“2021最具创新奖”、荣耀“2021卓越交付奖”等多项荣誉资质。

据招股书显示，营收方面，在2019-2022年1-6月报告期内，公司实现营业收入分别为 10,748.51万元、17,830.41万元、98,417.27万元和77,554.13万元，2019年至2021年年均复合增长率为202.59%，保持高速增长的态势。

报告期内的高速增长得益于公司抓住了电荷泵作为手机大功率充电方案快速渗透及国产替代带来的发展机遇，推出能与国际大厂直接竞争的高性能产品。

公司2022年预计实现收入12亿元-13亿元，归属于母公司股东净利润2亿元-2.5亿元；2023 年预计收入增长 15%-25%，增速有所放缓，并且在公司员工人数大幅增长、研发项目持续投入导致费用增加的背景下，公司净利润水平存在下降的可能。

最新招股说明书显示，公司的控股股东、实际控制人为阮晨杰，其曾任职于德州仪器，现为南芯科技的董事长兼总经理。阮晨杰直接持有公司20.2169%的股份，并担任员工持股平台辰木信息、源木信息的执行事务合伙人，有权代表辰木信息、源木信息行使15.9866%股份的表决权，合计控制公司36.2035%的股份。

值得一提的是，南芯科技的股东中还出现了英特尔、红杉瀚辰、元禾璞华、小米基金、OPPO通信等明星资本机构的身影，分别持股3.3344%、6.5497%、0.3636%、2.3740%、4.1679%；此外，国资背景的上海集电也位列其中，持股比例为6.8828%。

自成立以来，南芯科技专注于电源及电池管理芯片的研发与产业化应用，高度重视研发投入与技术创新。报告期内，公司累计研发投入22,721.93万元，占营业收入的比重为11.11%。截至 2022年6月30日，公司已取得境内发明专利54项，境外专利1项，集成电路布图设计专有权59项。

公司十分重视在研发方面的投入。截至2022年6月末，公司拥有研发人员214名，占员工总数的55.73%。

报告期各期，公司每年均维持较大的研发投入，研发费用分别为2,487.16万元、3,850.12万元、9,359.00万元和7,025.65万元，占营业收入的比例分别为23.14%、21.59%、9.51%和 9.06%。

客户方面，公司通用充电管理芯片终端客户包括小米、Anker、美团、华宝新能源、大疆、搜电、三星、荣耀、TTI 等。公司无线充电管理芯片终端客户包括一鑫研创、蜜蜂、方昕、麦科铭芯等。公司 DC-DC 芯片终端客户包括小米、三星、首诺信、Anker、海能、大疆等。公司 AC-DC 芯片终端客户包括坤兴、小米、绿能芯创等。公司充电协议芯片终端客户包括 Anker、奥海、小米、港晟、爱科思达、倍 思、哈曼等。公司锂电管理芯片终端客户包括搜电、华美兴泰等。随着终端品牌客户对公司产品的不断认可，公司产品的市占率快速提升，带动公司业绩快速成长。

目前来看，中国模拟芯片市场前景依旧广阔。国产模拟芯片规模在全球占比达到50%以上，是全球最主要的模拟芯片消费市场，2017-2021年复合增长率约为9.32%，增速高于全球，2021年中国模拟芯片市场规模达到3,056.3亿元。随着国内企业产品开发速度加快，在新技术和产业政策的双轮驱动下，未来中国模拟芯片市场将迎来发展机遇，预计2026年将达到3,667.3亿元。

在此背景下，南芯科技也将迎来新一轮发展机遇。未来，南芯科技将视科技创新为核心发展驱动力，秉承端到端整体方案服务理念，在全球市场进一步树立良好的品牌形象。同时，公司将继续加强技术积淀，持续对现有产品进行迭代升级，不断丰富产品矩阵，提升在消费电子领域的优势，拓展在工业和汽车电子领域的应用，致力于成为全球领先的模拟与嵌入式芯片企业。

编辑：苏西

来源：上海证券交易所、企业招股书