中国存储市场国产化空间巨大

6月29日，证监会披露了关于同意深圳市江波龙电子股份有限公司（简称：江波龙）首次公开发行股票注册的批复，同意江波龙首次公开发行股票的注册申请。

根据闪存市场（CFM）发布的2020年eMMC嵌入式存储市场份额排名，江波龙eMMC产品市场份额位列全球第七名。根据TrendForce发布的2019年全球SSD模组厂自有品牌渠道市场出货量排名，公司旗下Lexar品牌SSD出货量位列全球第七名。根据Omdia（IHSMarkit）数据，2021年1-6月，Lexar存储卡全球市场份额位列第二名、Lexar闪存盘（U盘）全球市场份额位列第三名。可以说，江波龙是中国本土存储模组行业当之无愧的代表性企业。

江波龙的同行包括金士顿科技有限公司（以下简称金士顿）、SmartGlobalHoldings,Inc.（以下简称“SmartGlobal”）、威刚科技股份有限公司（以下简称“威刚科技”）、CorsairGaming,Inc.（以下简称“Corsair”）、创见资讯股份有限公司（以下简称“创见资讯”）、深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称佰维）等。江波龙的IPO成功，一方面给了其它本土同行以鼓舞，也成为了其它领域的巨头的目标。

从市场现状来看，尽管受到疫情以及经济大环境下行影响，但随着数字经济加速发展，未来五年内中国存储市场将稳健增长。IDC预测，中国存储市场到2025年市场规模会达到624亿元。此外，包括5G通信、IOT设备、自动驾驶汽车等都加推动海量数据指数级别的增长。十四五规划要求中国芯片自给率要在2025 年达到70%，2021年国内存储芯片市场规模约为450 亿美元，ICInsights 数据显示自给率不足5%，国内存储器市场国产化替代空间巨大。

康盈半导体副总经理张斌

近日，康盈半导体副总经理张斌在接受与非网记者采访时就表示，到2024年要成为中国存储封测厂的第一，2026年要成为中国存储模组厂的第一。那么，这家成立刚满三年的“初创”企业凭何对标甚至要超越刚刚IPO成功的江波龙呢？

 如何做到存储模组No.1?

据介绍，康盈半导体作为本土新锐存储企业，专注于嵌入式存储芯片、模组、移动存储等产品的研发、设计和销售。2019年成立至今，已经获得了市场的广泛青睐和客户的高度认可。目前已经与多个领域的头部和知名企业形成战略合作，如康佳电子、百度、TCL、360、金锐显、九联、长虹等。除了传统的TV、手机等消费类领域，康盈半导体在智能家居、物联网智能终端、可穿戴设备等领域都取得了飞速的发展。

康盈半导体量产出货的客户超过100家，同时还有超过50家在测试验证中，公司于2020年实现销售1亿元，2021年实现销售收入6亿元，预计2022年营收有望突破10亿元。

截止目前，康盈半导体共通过超过50 个平台认认证，已经量产的产品SKU超过80个！公司现有产品涵盖eMMC、eMCP、ePOP、nMCP、UFS、LPDDR、DDR、SSD、PSSD等。产品广泛应用于智能终端、智能穿戴、智能家居、人机交互、物联网、工业控制、智慧医疗、车载电子等领域。

据了解，康盈半导体的产品面向C端的品牌以KONKA康佳为主，面向B端的品牌是KOWIN康盈。康盈半导体副总经理张斌介绍康盈半导体英文KOWIN是 Co +Win的意思，就是要与客户和伙伴实现共赢。

康盈半导体创始人兼CEO冯若昊

高管团队方面，康盈半导体创始人兼CEO冯若昊全面负责公司战略规划和经营管理，深耕存储及消费电子领域16+年，曾担任金士顿大中华区销售总监，任职6年期间，将中国区营业额从2.5亿美金提升至11亿美金市场份额从25% 提升至65%。同时从0到1开拓金士顿高端HyperX品牌市场，达到年销售额5000万美元。

康盈半导体研发及供应链VP金思成负责公司产品固件研发、质量管控、产品管理及供应链管理，拥有25年半导体行业经验，服务于韩国三星电子20+年，带领三星存储完成10亿美金/月销售额。

康盈半导体营销中心VP张斌拥有23年电子行业从业经验，曾创立盟创科技，取得三星存储及SSD大中国区总代理权，及大疆中国地区总代理权，同时曾供职于清华同方、富士康、华硕科技等行业一线巨头。

为何成立不到三年，康盈半导体就能获得如此飞速发展呢？总结起来应该有以下几点原因：第一国企背景，康佳集团控股不愁资金；第二康佳集团40多年的电子产业品牌价值；第三拥有20年以上的存储行业经验的资深高管团队；第四拥有深厚的供应链资源，能够获得上游原厂的大力支持，特别是在缺芯的大背景下，这一点至关重要；第五拥有自己的封测厂（康佳芯云半导体），可以管控产品的品质与产能。

那么，凭借这五点就能实现中国存储模组厂No.1的目标吗？

 康佳的半导体转型之路

2018年，在成立38年之际，康佳进行央企混改，宣布战略转型，并宣布2022年营收千亿的目标。

这次转型的方向就是多元化，包括半导体、新能源、环保、大健康、AIoT等，动作快而且果断。形象点说，步子迈得又开又快又大，至少从外界来看是这样的。

针对半导体领域。2018年，康佳建立半导体科技事业部，随后成立了合肥康芯威（2018）、康佳芯盈半导体（2019）、康佳芯云半导体（2020）。2020年，康佳计划总投资300亿的半导体产业园项目落户江西南昌；2022年4月，康佳总投资100亿涵盖半导体、新消费电子的智能制造科技城项目落户上饶。

其中的康佳芯盈半导体正是康盈半导体的前身。可以说，康盈半导体的背景是为了响应康佳集团“科技+产业+园区”的发展战略，推动业务转型升级，丰富现有存储芯片业务产业布局，是康佳集团与半导体行业资深公司组建而成，推进自有品牌存储产品生产销售业务。

“康盈半导体（模组）+合肥康芯威（主控）+康佳芯云半导体（封测）”的布局基本上透露了康佳的存储全产业链发展思路。

合肥康芯威是以“前沿存储技术开发、方案输出、芯片设计、半导体器件分销”为主营业务的半导体科技公司，成立于2018年11月，康佳集团的控股子公司。康芯威采用完全自主研发设计的方式，以消费型存储器为切入点，开展存储器主控芯片研发及产业化，既能满足内部电子终端产业对存储器产品的需要，也是实现我国存储器产业自主可控发展的重要一环。目前，康芯威产品聚焦于嵌入式存储器，如：高端eMMC、UFS和PCIeSSD存储器、eMMC存储主控芯片等，产品应用于电视、机顶盒、手机等领域，2021年主营业务收入将达近亿元。据了解，目前康盈半导体的模组产品主控主要还是采用“三星+慧荣”的搭配，不过随着未来康芯威的主控成熟量产，相信很快将实现国产化替代。

至于康佳芯云半导体，目前位于江苏省盐城市高新科技园区。该项目由康佳集团股份有限公司投资，一期总投资10 亿元人民币，占地100 亩，现拥有千级无尘车间 4000 余平，拥有万级无尘车间2000 余平，10万级无尘车间 3000余平。采用国际先进的封测设备及先进的封测技术，自主开发的全自动化生产系统，生产效率及产品良率属行业领先水平。据了解，康佳芯云半导体的封测车间自动化程度非常高，也是国内唯一对第三方开放的无人工厂，封测产能达10KK/月，生产良率高，这个封测厂有助于弥补目前国内存储芯片封测的产能缺口。

根据规划，目前康盈半导体是康佳芯云半导体的独家客户。到2023年，康盈半导体要成为全国Top2的存储模组厂商，而康佳芯云半导体也要积极开拓其它客户的封测业务。到2024年，康佳芯云半导体一期加上二期产能要成为中国TOP1的存储封测厂。预计到2026年，康盈半导体要做到存储模组No.1，同时实现存储主控芯片自主化。

一直以来，芯片都被称为制造业“最难啃的骨头”，近年来，除了康佳之外，包括TCL、格力、创维、海信在内的家电企业纷纷选择集体“造芯”。

根据数据显示，国产家电市场当中，全品类零售规模的同比增长率从2011年开始就已经跌破百分之十，到了2020年，中国家电零售市场规模已同比下降11.3%，传统大家电下滑幅度最为严重。随着家电市场的日益萎靡，企业之间的竞争加剧，传统家电企业正面临不变则“死”的困境。更紧迫的是，家电智能化，离不开芯片的“助攻”。当前，家电行业作为用芯大户，芯片短缺的影响已经日益凸显，能否解决“缺芯”问题，对自身突破智能化瓶颈并寻求新的增长点有重要意义。就目前来看，除了康佳实现了芯片的设计、测试和销售，其他家电企业的芯片业务仍集中在芯片设计和研发层面。

尽管背靠康佳这颗大树，但目前康佳半导体业务占集团总收入的比重还较少。目前来看，康佳颇为看中的半导体业务属于刚刚起步，未来能成长成什么样子还有待时间观察。张斌对与非网记者表示，之所以要对标江波龙，是因为江波龙是这个领域的标杆。“我们定目标，当然要对标这个领域做得最好的企业。”