179
近日，国内主要面板厂商京东方、TCL科技、深天马、维信诺相继发布2021年财报和业绩快报，营收业绩均实现逆势增长，行业景气度整体仍维持在较高水平。预期2022年，面板业供需环境宽松、竞争格局变化推动产业资源重新分配、终端品牌供应链结构分化重组，全球面板产能将继续增长，迎来结构升级大年。
主要厂商营收取得增长
京东方2021年财报显示，公司全年营收首次突破2000亿元，达 2193.10 亿元，同比增长61.79%，归母净利润达258.31亿元，同比增长412.96%。在主流的半导体显示器件业务部分，京东方在手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大应用领域市占率持续稳居全球第一。
TCL科技发布的业绩快报显示，2021年全年实现营业总收入1635亿元，同比增长112.8%;归属于上市公司股东净利润达到100.6亿元，同比增长129.3%，其中半导体显示业务净利润同比增长约340%，主要受益于产能规模提升、大尺寸产品高端化策略实施、中尺寸产品和客户加速突破、小尺寸聚焦差异化等积极举措。
深天马发布的2021年财报显示，2021年，公司实现营业收入318.29亿元，同比增长8.88%；实现净利润15.42亿元，同比增长4.61%。主要得益于成熟产线持续满产满销，AMOLED 产能不断释放。市场表现上，LTPS 智能机、车载 TFT、车载仪表出货量全球第一，刚性 OLED 智能穿戴出货量全球第二，并在高端医疗、智能家居、工业手持、人机交互等多个细分市场保持全球领先。
维信诺2021年业绩预告显示，实现营业收入预计为44亿元至46亿元，主营业务经营持续向好，其中OLED产品销售收入为42.50亿元到44.50亿元，较上年同期增长97.15%到106.43%，OLED产品毛利率与上年同期相比有较大提升。
面板厂商取得优秀营收业绩，离不开自身的积极进取，应对复杂发展环境的韧性和踏准行业发展节奏的能力。回顾2021年全年，上半年受到旺盛的终端需求和驱动IC等上游供应链材料持续紧缺的影响，显示面板市场呈现供不应求的格局，面板价格持续上涨，全球各面板厂商营收均创历史新高。进入到下半年，市场需求逐渐回归理性，液晶面板结束了历史上最长的上行周期，各应用产品价格先后回落。显示行业共同努力，穿越周期，实现了较大增长。群智咨询数据显示，2021年全球新型显示面板行业营收规模创造了历史最高水位，达到约1366亿美元，同比增长约18.2%。
OLED发展势头迅猛
近年来，苹果、三星、小米、华为等终端厂商增加OLED面板的导入力度，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑以及电视产品，OLED面板渗透比重逐步扩大。群智咨询数据显示，2021年全球OLED显示面板的营收规模约为407亿美元，同比增长约34.6%。
京东方在去年12月实现柔性 AMOLED 产品单月千万级出货量，取得了里程碑式发展，还连续为荣耀、OPPO、华硕等全球一线品牌的折叠手机、折叠笔记本等供应基于f-OLED高端柔性显示技术的屏幕。群智咨询数据显示，2021年京东方柔性OLED智能手机面板出货量约6000万片，同比增长近60%，出货量位居国内第一、全球第二。在产线运营方面，成都、绵阳第6代AMOLED 产线运营质量稳步提升，重庆第6代AMOLED产线成功实现量产交付。
TCL华星的t4工厂专注于折叠屏、屏下摄像等高端OLED面板，其柔性OLED技术、折叠屏技术在整个行业处于领先水平，2022年将达到45K设计产能。此外，华星的AMOLED 工厂也在车载方面做了相关布局，预计未来能够覆盖高中低端，尤其是高端柔性OLED车载显示领域。
深天马的成熟产线持续满产满销，AMOLED 产能不断释放，AMOLED 柔性手机显示模组产品技术能力持续提升，出货量和销售额大幅增加，穿戴业务快速增长，移动智能终端OLED 业务出货量同比翻番。刚性 OLED 智能穿戴出货量全球第二。产线方面布局了第 5.5 代 AMOLED 产线、第 6 代 AMOLED 产线。
维信诺2021年OLED 产品销售收入为 42.50 亿元到 44.50 亿元，较上年同期增长 97.15%到 106.43%。昆山第5.5代AMOLED 面板生产线出货量较上年同期增长约 56%，固安第6代 AMOLED面板生产线出货量较上年同期增长约140%。
不同技术路线均有突破
2021年，显示技术依旧呈现多元发展趋势。从各面板厂发布的年报来看，TFT-LCD不断取得产能和产品创新应用的突破，Mini LED在多细分市场落地应用，Micro-LED、印刷OLED有序推进研发进程。
TFT-LCD产能取得新突破。京东方北京第5代TFT-LCD产线转型取得新成果，创新应用产品占比实现新突破；鄂尔多斯第5.5代TFT-LCD产线满产满销，业绩大幅提升；福州第8.5代TFT-LCD产线产能创新高；合肥第10.5代TFT-LCD产线FHD类产品良率水平创行业新高。
Mini LED在多细分市场落地应用。京东方推出业内首款PCB基55英寸Mini LED 拼接背光产品，打入高端安防市场；Mini LED背光笔记本产品实现头部品牌客户量产交付；Mini LED VR产品实现头部品牌量产导入。TCL华星47英寸Mini LED车载屏已形成商业化应用，现已导入全球头部客户。
新技术取得重要进展。TCL华星与三安半导体共同投资成立联合实验室，聚焦于Micro-LED技术开发，相关技术成果也已逐渐准备落地，如Micro LED在小型化产品以及超大尺寸方面的产品应用，预期三至五年，TCL华星将逐步让 Micro LED 成为主流的显示技术。在印刷OLED方面，投资了日本JOLED企业，并规划在广州建立8.5代线柔性印刷OLED。
当下，全球显示产业格局已经形成了“一超多强”的竞争格局。群智咨询研究认为，京东方在全应用当中保持明显领先优势，各个应用市场无论是从出货数量、出货面积的市占率表现来看均已超过了20%。其他面板厂商存在不平衡现象，大部分厂商在部分领域具备一定的竞争优势，比如TCL华星、惠科在TV面板市场市占率能够维持在15%左右，但也不容忽视在IT应用面板、Mobile应用面板上的表现依然相对较弱。在此竞争格局下，预计包括TCL华星、惠科、天马、维信诺等中国面板厂商未来对TV以外的应用将采取积极的策略，包括现有产线的扩能扩充，争取机会增加新产线投资。
作者丨卢梦琪
编辑丨诸玲珍
美编丨马利亚
