北京时间2月14日深夜,半导体巨头AMD正式宣布,已完成赛灵思的全股票收购交易。据路透社报道,该交易最终价值高达498亿美元(约合人民币3166亿元),一举成为全球半导体史上最大并购案。
那么,在这笔并购案完成后,半导体厂商排名会否发生变化呢?
“千年老二”的扩张路
在本次并购案之前,AMD就已经是全球“CPU老二” 和 “GPU老二”。
在CPU领域,长期以来,AMD排名在Intel背后,不管AMD有多努力,全球的市场最多也就达到25%左右,再高也就没有了,剩余的75%甚至更多,都是Intel的,并且不管是短期还是长期来看,AMD都没可能超过Intel。
而在GPU领域,不管是从全部份额,还是从集成显卡、独立显卡来看,AMD都是老二。先是全球的显卡市场,Intel排第一、AMD排第二、Nvidia排第三;而从集电显卡来看,Intel排第一、AMD排第二;从独立显卡来看,Nvidia排第一、AMD排第二;怎么算,AMD都是第二名。
如果不收购赛灵思,那么AMD这个千年老二的身份,真的很难改变和突破,而收购赛灵思就是AMD公司选择的突围之路。
赛灵思公司是FPGA、可编程 SoC 及 ACAP 的发明者,在FPGA市场拥有高达50%的占有率,是当之无愧的龙头。
AMD于2020年10月27日开始启动对赛灵思的收购计划。AMD以全股票交易的方式收购赛灵思,按当时双方股票价格,交易金额达到350亿美元。合并后,AMD 将拥有赛灵思74%的股份。
今年2月10日,AMD发布新闻稿称,已获得了有关收购赛灵思的所有必要批准,包括所有必要的政府许可。而随着2月14日AMD正式宣布完成对赛灵思的收购。未来,AMD有望进一步扩大其在先进计算、图形计算以及自适应SoC市场的竞争力。
随着AMD收购赛灵思的成功,AMD终于摘得“FPGA老大”的桂冠。与此同时,AMD也成为了全球市场上唯二的(另一个是Intel),能够同时提供CPU、GPU和FPGA三种产品的芯片厂商。
根据市场研究机构Gartner在2022年1月19发布的报告显示,2021年AMD营收同比增长65%,约为159亿美元,而赛灵思发布财报显示2021年营收近32亿美元,二者合并之后,AMD排名有望从全球第10跃升至全球第六,反超英伟达。
“两大两小”的FPGA产业格局变化
在AMD成功收购赛灵思之后,全球FPGA产业格局也将发生新的变化。以往FPGA产业呈现“两大两小”的市场格局,即赛灵思、Altera、莱迪思、Microsemi四家企业为主。
其中赛灵思和Altera对FPGA的技术与市场占据垄断地位,双寡头合计市场占有率超过87%;莱迪思为全球消费、通信、工业、计算和汽车市场提供低功耗FPGA,Microsemi依据独特的芯片制造工艺技术在高可靠性应用领域拥有一定优势,两者合计占据了5.6%的市场份额。
2015年,Altera 被英特尔以167亿美元纳入旗下。Microsemi则于2018年被Microchip以80亿美元收购。加上本次AMD对赛灵思的收购,目前市场上的主要FPGA厂商只剩下莱迪思处于独立地位。
失去独立地位后的FPGA企业,产品技术和市场策略势必将受到母公司的影响。这对未来的FPGA竞争格局将产生新的影响。
此前,我们曾经讨论过,FPGA两大未来发展趋势:随着摩尔定律越来越接近瓶颈,独立FPGA芯片似乎不能满足多样化的需求,从而延伸出SoC FPGA(FPGA+)和 eFPGA(+FPGA)的新产品形态,异构集成逐渐成为半导体产业发展的主流方向。
预计在完成收购后,集CPU、GPU、FPGA三位一体的AMD,对于提升其整体的数据中心业务竞争力将产生很大的助推作用。
——创道硬科技研究院——
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