最近被二度发酵的“实体清单”事件,使人们想起了此前美国对包括华为在内的国内 IC 行业的围堵。然而在这样的危机与压力之下,反而倒逼了一批国内半导体厂商的逆势崛起。
近期,中国证监会披露了关于普冉半导体 IPO 的一个上市备案情况的报告。普冉半导体已和中信证券签订了上市辅导协议,并且在上海监管局进行了辅导备案。
在这样一个非常时期,普冉做出的这一动作对半导体市场发出了一个怎样的信号,作为国内半导体行业的从业者,在各自的赛道中又能如何“异军突起”?
本期我们就和半导体行业专家谢志峰院长一起来探讨一下这个话题。
芯片揭秘主播幻实(左)与谢院长(右)
以下由采访内容整理
下划线词汇文末有解释
本期话题
1. 普冉 IPO 的背后是什么?
2. 打造产品核心竞争力,筑造能力护城河
3. 国产半导体的海外红利期是否到来?
普冉 IPO 的背后是什么?
幻实(主播)
听到普冉半导体进行 IPO 备案报告的时候,很多业内人士会感到惊讶,为什么这家名不见经传的公司悄无声息地一报上市了?
谢院长(主讲人)
你几乎很少在网络上看到它进行大规模的报道,或者是团队和老板出来做 PR,因为这是一个由工程师为核心创建的团队,因此骨子里体现出了十分浓郁的“工匠精神”,他们十分地努力,一直追求把产品做到极致。
同时在普冉的团队中,不乏众多具有资深行业背景的管理层和创始人员,他们或来自名牌高校,或有着专业的职业管理培训经历。
艾新教育德鲁夫管理精英班第五期毕业合影
普冉半导体联合创始人王璐(二排右三)
耐心打磨产品的“工匠精神”,专业背景成员的加持,都让普冉成为了一支优秀的团队。
幻实(主播)
除了团队本身之外,还有其他因素吗?
谢院长(主讲人)
另外一个同样重要的就是资金因素。与其他团队烧风投的资金不同,普冉他们是自己拿出真金白银来投资的公司,团队自己投资自己,因此他们对自己也非常有信心。
打造产品核心竞争力,筑造能力护城河
幻实(主播)
谢院长能否为我们介绍一下普冉的产品情况?
谢院长(主讲人)
从技术层看,普冉主要有两大类产品,分别是 EEPROM 和 SPI NOR Flash,两条主线都是做存储的。
普冉产品 SPI NOR Flash(来源:普冉官网)
说到做存储器芯片这个产业,大家耳熟能详的公司有三星、海力士、美光、长江存储,他们都在业内有着不菲的实力。
与他们不同的是,普冉并不走 IDM 模式,他们将自己的市场定位在了产业链的设计上游,是 Fabless。在技术层上专注于存储领域,也是“有所为有所不为”的一种体现。
幻实(主播)
与市场上其他同类产品相比,普冉的产品特点在哪里?
谢院长(主讲人)
普冉的产品有两大特点,第一个是超低功耗,第二个是高可靠性。
这两点针对的是移动端,我们知道移动产品一定要低耗电,所以超低功耗就成为了一个必须考虑的前提。相较于三星 NAND Flash 这种大容量存储器,普冉主攻小容量,所以对于移动端客户特别友好。像华为、小米、OPPO、vivo 还有 TCL 都是批量的生产,这说明用户是认可他们产品的超低功耗特点的。
可靠性有两个概念,一个是产品的质量很好,可以用很久;还有一种是安全性。可靠一种是质量上的可靠,还有一个是信息上的可靠,也就是说信息不太容易被别人偷走。
安全芯片(图源:网络)
加密很重要。手机的信息或者移动的装置,没有人希望被盗用。所以严格上说普冉的产品有三个特点,超低功耗、质量可靠,还有信息安全。
幻实(主播)
所以我们会发现,除了精准的市场和技术定位之外,如果产品本身能有一些差异化的竞争实力,同样会有不一样的收获。
谢院长(主讲人)
市场是很大的,企业需要找准自己的定位,然后深耕这个领域。而在这个过程中,工匠精神就尤为重要,不仅仅是做出产品,如何将产品做出差异化,如何通过自身的技术优势超越市场上其他竞争对手,形成自己的能力护城河,这是非常重要的,所以普冉在核心竞争力上做的不错,一直在踏踏实实打磨产品。
国产半导体的海外红利期是否到来?
幻实(主播)
成功的公司是有自己的基因的,关于普冉的未来您有什么预期或者判断吗?
谢院长(主讲人)
普冉上市之后,在资本的推动下会吸引更多高精尖的工程师,迅速把团队扩大到全国全球性质的规模,而非仅仅局限于目前现有的体量。我觉得他们可以做得更大,走得更远。
幻实(主播)
因为有这么好的基本面和这样好的研发团队,它或许能够承载更大的市场空间。刚刚谢院长提到了普冉的客户有华为、小米、vivo,这些都是国内的一线品牌厂商,那么普冉有没有可能进军海外?海外市场的打法会不会比国内有更大的难度?
存储器市场规模预测(单位:亿美元)
(来源:IC Insights 国联证券研究所)
谢院长(主讲人)
是的,对于普冉而言,在 IPO 之后一定会加快国际市场的开拓速度。
目前普冉和三星这样的世界大厂都有很频繁的交流,后者对普冉也很感兴趣。因为合作或服务具有较强的属地性,如果要服务像三星这样的企业,普冉就一定要建立当地的团队,开辟海外分部,这是他们必须要做的事情。
同时也应该客观地看到,如果普冉进军海外,不论是出差、派人常驻,还是开设分公司,都将花费一笔不菲的费用。现阶段受限于公司的规模和财力,普冉进军海外会比较困难。
幻实(主播)
所以对于国产半导体企业而言,去切海外的市场一定要有海外的打法。
全球存储器件营收及增长
(来源:WSTS、天风证券研究所)
谢院长(主讲人)
除了产品本身质量过硬之外,真正想要打开海外市场, 普冉还需要考虑国际化的能力,这就要考验这个团队有没有这样的胸怀,是否拥有相匹配的能力,在海外建立他们的销售、技术支持团队,甚至研发基地。
幻实(主播)
所以对新平台而言,之后会面临更多挑战,同时这也是一个新的增长起点。
谢院长(主讲人)
是的,我们一起期待他们的未来!
幻实说
作为大国重器,小小的存储器占据了国内半导体的半壁江山,被广泛地应用到各种场景中,随着市场和政策的引导,未来低功耗的 NOR 产品会更多切入移动端、穿戴式领域、而 NAND Flash 则会在通讯领域、消费领域和 5G 新基建方面大放异彩。
存储器芯片一路发展起来,凝聚了无数从业人的智慧和科技,从量产到出货,再到投资风向,行业的每个变动都牵动着人们的心弦。国产替代的发展路线目前还处在一个成长期,但是从长远眼光看,一定会取得成功,自筑国产核心科技壁垒,出海打入国际市场,这个行业也终会有属于自己的一片天!