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先说说半导体行业整体行情吧
国庆期间，SIA公布了全球8月份半导体器件市场数据：531.2亿美金，环比增加3.51%，同比增加20.6%。再创历史新高
数据非常亮眼，但对于我判断后面的发展趋势来说则反而愈加困难了
其实现在整个半导体行业的行情非常一般，只不过是高端的大算力芯片出货量的高速增长掩盖了其它领域的平庸而已
这个增长速度还能维持多久？非常不好说
按照我个人的经验，这一轮暴增一旦出现见顶趋势以后，才是我们能够预测未来一年大体走势的最好时机。现在还在高速增长中，顶部在哪里不好说
从上图可见，目前而言，市场数据位置在一个σ的位置。这说明行情已经由正常转向过热了，但是其离开最顶部的2σ位置还有较大距离，所以最终他会在何时何处见顶反转还真不好说
现在最大不确定因素就是AI行业的泡沫会不会破裂，什么时候破裂了。一旦算力芯片市场崩盘，整个市场数据又会迎来一轮快速下调
我目前只能大略做个今年后4个月的估算。对于明年的走势预测，估计还要至少等一两个月吧 -- 看看后续9、10月份数据出来，目前的增速是否会明显变缓吧。然后，我会择机做个2025年的趋势预测
接下来说说存储器市场吧
之前我一直是直接引用Trendforce的全球数据的。不过最近整理几家存储器供应商财报后发现，Trendforce的数据盒公司财报还是有一些细小差别 -- 这一部分是使用的汇率不同导致的，还有一部分确实是由差异
所以，我干脆结合财报和Trendforce的数据，自己整理了一个数据，供大家参考
DRAM
上图中浅橙色的数据是Elpida。2013年被Micron收购后，他的财务数据并入了Micron
目前整个市场已经差不多被前三名吃干抹净了，而且韩国的那两家在最近一年半的时间里，依靠HBM产品还在大幅提升其市场份额
上图中，深黄色部分是Trendforce资料中缺失的WDC的历史数据。我一时没有找到准确数据，只能暂时在数量级上估算了一个模糊的数据，避免因为数据缺失导致的图形异常突变另外，浅蓝色部分是原英特尔的NAND业务数据，2022年Q1开始并入了SK Hynix
以上是整理的历史数据，接下来说说后续趋势预测吧先看一个Trendforce的数据
按照他们的预测，NAND产品均价在今年Q4步入下降通道；DRAM价格虽然还在增长，但传统DRAM的增速也会明显下降我个人估计，存储器市场的这轮高速反弹很可能在年底前达到高位，然后可能会有一定回调。但整体市场大概率不会出现之前的崩盘现象，所以基本应该在中心线（平均期望值）附近波动
下图是我预测的接下来6个季度的大体走势。按照我的估算，2024年DRAM市场同比增加77.4%，而2025年基本持平，微增不到5%
NAND市场的走势大体会和DRAM的一致，但是相对偏弱一些。按照我的估算，2024年NAND市场同比增加76.5%，而2025年微增3%
以上是我凭个人感觉做的存储器市场趋势判断，仅供大家参考。您如果有任何想法或者不同意见，欢迎和我交流
事实上，我基于手头整理的大量数据，也对三星、海力士、美光三家的现状、实力、规模和盈利能力、以及各自的未来发展趋势做了一个量化整理分析及对比
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