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5月末，我们曾做过一个芯片行情的投票小调查。在当时的投票中，大家对于行情普遍不是很乐观，有66%的人认为今年行情都不会有太大的起色。
7、8月，芯片市场迎来了传统淡季，有分销商甚至迎来今年的业绩最低点。好在行情冷淡的“暑假”终于过去，9月，金九银十有没有带来复苏的迹象？现在的芯片市场是啥情况？
我们问了n个行业人士，他们的回答如下：
@momo，芯片贸易商
我现在终端客户做得多，也会做一些配单生意。可能是金九银十的原因，这个月需求正常回升了一些，一般每年这个时候会好一点。今年下半年应该会比上半年好一点，毕竟也快要过年了，再加上各种环境因素。
有些国产的行情会比国外品牌好一些，比如电容电阻之类的，国产价格好也可以拿，客户不挑，但对芯片还是有点要求。总体行情恢复，可能最快要到2025年底了吧。
@小苏，芯片贸易商采购
我觉得最近行情和上半年相比没咋变好，目前需求主要还是在无人机领域。国产芯片还是很卷，MLCC似乎是好起来了一些，明年行情可能会比今年好一点吧，具体哪个领域先好就不确定了。
@李翔，芯片贸易商
我主做 mos 和焊锡，最近进口芯片没啥机会，主要是卷国产的消费类市场。今年除了卷出来的生意，没有什么好的机会。很多同行觉得进口料行情是有波段的，但是像之前那种全料号涨价的行情估计不会有了，客户都有“国产的成熟方案”或者“多国产品牌备选方案”，主要就是卷稳定的客户，陪他降本。
@小八，芯片贸易商
9月需求比之前稍微好一丢丢，但也没好到哪里去。外贸方面还是无人机的需求好一点，内贸没有听说哪个领域有复苏，感觉还是和之前情况差不多。今年下半年情况应该和上半年差不多，至于明年会不会复苏，也不是很好预判。
@烈马，芯片外贸
我们主要做欧洲客户，以海外贸易商为主，也会兼顾做一些OEM工厂以及EMS代工厂。因为客户性质，我们的生意和美国利率的关系很大，美联储降息之后，情况可能会好一些，至少大家有盼头，最近的询价也慢慢变多了。
这两年我们生意相对稳定一些，至少没亏钱，还赚了一些，就是没有之前这么多了。我们的预期也不像在2022年那时候那么高了，现在的行情算是回归正常。现在就是心态先稳住，等行情。对我们来说，目前把人员保住最关键，因为我们最大的财富还是我们自己的内部员工，这两年到现在我们都没有裁员。
@花花，芯片外贸
我主做芯片外贸，客户贸易商和终端都有。这个月行情感觉比暑假那时候好一点了，终端那边的需求感觉变多了，主要需求还是在无人机。消费类需求我没有接触，但听说比去年好一些。至于明年需求情况会不会复苏，感觉很难说。
@momo，芯片外贸
我主做芯片外贸，客户以海外终端为主。9月的业绩和7、8月没有太大差别，但是我的朋友们有些生意不错，不只是外贸，做其他芯片业务的也有。因为我个人样本比较少，所以也很难说哪个具体领域的需求会好一点。
@momo，被动元件代理商
上半年业绩同比增长很多，主要是大客户增量，海外手机需求不错，带来了订单量的增长。不过MLCC 的价格依然处于低位，主要是靠量上去了。
@momo，国产芯片代理
我是国产代理商，现在来看8月的业绩是最差的，9月比8月好一些，和去年差不多。我们还是相对稳定，老客户一直在拿货，但是价格还是在往下探，一些功率器件品牌还在持续跌价。现在市场还是很卷，有单都先做下来再说。
之前上游封测厂的稼动率说上来了，可能是和一些大客户有关系，但是这种客户和我们没什么关系。总体来说，最近需求是恢复了一些，之前静悄悄的客户也有说他们的项目又复活了。
@momo，芯片原厂客户经理
最近行情有一些好转，但不多。整体来说价格还是很低的，杀到骨折。一些大代理都在清货，清库存，为年底的资金回流准备。甚至报价低于原厂的指定价格，亏本出货。不过即便是亏本出货，也看物料，有些亏本出也出不掉。此外，最近听说通讯市场会有一些机会。
@momo，芯片代理商
我们主要做汽车和工业领域的终端客户，客户主要在消防行业，工业主控板，无人机领域偏多。
近期需求降了一些，8月的时候好一点，可能很多人把订单都提前做好了，等待放假。9月差点，但还是有，个人10月的订单情况还可以。起起伏伏的，我有时候也搞不懂这个行情。
今年整体排单比去年多，前2年囤的货很多都过期了，我这边终端客户比较在意这点。
@宇凡微，MCU技术服务商和资源整合商
市场整体需求回暖不明显，与去年行情相比差不多。最近个护行业的需求还可以，双十一要到了，个护类电商商品会有增长趋势，我们目前主要在推扫振一体电动牙刷模块以及加湿器雾化模块相关的产品，对于高端电动牙刷市场来说，反馈还可以。总体来看，现在市场能见度不高，没有特别火爆的领域，价格战还是很激烈。
@小A，国产MCU原厂
我们是原厂设计公司+封装代加工两部分组成，主要领域是消费电子等产业。这个月客户订单减少了，封装业务也不是很理想。今年下半年总体和上半年变化不大，相对来说扛得住。库存方面，我们在去年就清完了，今年宁可少卖，也不多做库存。目前我们的市场没有复苏的迹象，这几天聊的同行也对今年行情没有报很大希望。
@兆易创新，国产MCU龙头
2024年上半年，兆易创新实现营收36.09亿元，同比增加21.69%；实现归母净利润5.17亿元，同比增加53.88%。在存储产品上，消费市场、网通等市场回暖带动整体出货量和营收均实现同比大幅增长；在MCU产品上，得益于光伏、工控、光模块等需求的拉动，工业领域的收入贡献有所提升，在消费、汽车、网络通信和存储计算领域也实现了出货量同比增长。
@中芯国际，国内知名晶圆代工厂
中芯国际2024年Q2收入19亿美元，同比上涨21.8%，环比上涨8.6%；毛利率13.9%，同比下滑6.4%，环比上涨0.2。Q2需求主要来自消费电子、智能手机等平台，8和12英寸晶圆收入均同环比增长。此外，Q2客户备货意愿强于Q1，8英寸稼动率有所回升，12英寸稼动率持续满载。预计Q3出货量环比持平但12英寸占比大幅增加，此外预计Q3价格环比增长，趋势延续到Q4。
@华虹半导体，国内知名晶圆代工厂
华虹半导体Q2收入4.785亿美元，同比下滑24.2%，环比上涨4%；毛利率10.5%，同比下滑17.2%，环比上涨4.1%。Q2需求主要来自消费电子市场，尤其是RF/CIS/PMIC等，尤其是AI带动BCD工艺需求增长，MCU/汽车IC等需求开始复苏，IGBT需求依然疲软，公司指引下半年需求会更好。公司预计全年至明年稼动率维持95%以上，并预计24Q3-Q4价格继续上涨。
@长电科技，国内半导体封装龙头
长电科技Q2营收86.5亿元，环比上涨26%，Q2各下游收入环比均实现双位数增长，其中汽车电子环比增长超50%，Q2归母净利润4.8亿元，同比上涨25%。通讯电子与消费电子领域占公司营收近七成，今年上半年各下游景气度回升，其中汽车电子占比提升迅速。
写在最后：
今年以来，在各种领域一直传来零星复苏的声音，只不过都没有维持太久，没能真正形成复苏的趋势，忽冷忽热的行情也让许多芯片分销商摸不着头脑。从上半年的AI服务器、GPU、存储，再到最近的MLCC、消费电子，总有好消息传出，但对于大部分芯片分销商来说，并没有因此受益。
从本次的采访结果来看，相较于7、8月淡季的冰冷，9月的需求普遍稍好了一些，终端客户开始变活跃。外贸的生意相对而言更稳定一些，内贸的分销商们仍然困于内卷之中，国产芯片价格依旧压得很低，甚至一些品牌仍在降价，即便能成单，利润也很少。
市场研究公司Omdia在一份最新分析报告中指出，2024年第二季度半导体总收入达到1621亿美元，创历史新高，并预测今年第三季度全球半导体行业总收入可达1758.66亿美元，环比增长8.5%左右。国内的上游原厂、代工厂、封测厂都传出了一些好消息，业绩增长、产能利用率上升，只不过好消息要传导至芯片分销商，似乎还需要一些时间。
