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8月8日，晶圆代工双雄中芯国际、华虹半导体陆续发布了今年二季度财报。两家大厂毛利率和产能利用率正逐步回升，其中华虹更是表示已接近全方位满产。此外，包括台积电、三星、联电、格芯等晶圆代工厂均已释放部分市场回暖的信号，预计今年四季度市场景气度有望继续提升。
01、中芯国际：公司二季度的销售收入和毛利率皆好于指引
报告显示，今年第二季中芯国际营收19.01亿美元，环比增长8.6%、同比增长21.8%。净利润为1.646亿美元，同比下降59%，但环比大幅增长129.2%。从毛利率来看，毛利率为13.9%，上一季度为13.7%，相对于一季度有所提升。
从8英寸晶圆的产能利用率来看，中芯国际从2024年第一季度的80.8%，上升至2024年第二季度的85.2%。对此，中芯国际管理层评论称：“公司二季度的销售收入和毛利率皆好于指引。其中，出货超过211万片8英寸晶圆约当量，环比增长18%，平均销售单价因产品组合变动环比下降8%。”
近期，中芯国际接受投资者调研时表示，二季度公司收入和产能利用率预计有所恢复，急单主要是来自12英寸特别是40纳米和28纳米的新产品。40纳米和28纳米已恢复到满载，复苏的领域包括DDIC，摄像头、LED驱动芯片等。
另外，从分布地区上看，中国区收入占比80.3%，美国区16%，欧亚区3.7%。从应用分类上看，中芯国际二季度消费电子、智能手机、工业与汽车分别占比35.6%、32%、8.1%，较上季的30.9%、31.2%、7.2%有所上涨.此外电脑和平板、互联与可穿戴占比均略有下滑。资本开支方面，中芯国际二季度资本开支为 22.515 亿美元，与一季度的22.354 亿美元基本持平。
02、华虹：产能利用率较上季度提升，已接近全方位满产
华虹半导体今年二季度营收为4.79亿美元，同比下降24.2%，环比增长4%；毛利率为10.5%，相对于上季度的6.4%有所提升。华虹表示，公司产能利用率较上季度进一步提升，已接近全方位满产。
和中芯国际相同，华虹半导体的毛利率和产能利用率也在缓慢回升。华虹公司总裁兼执行董事唐均君表示，半导体市场正在经历从底部开始的缓慢复苏。在经历了数个季度的持续疲软后，市场在部分消费电子等领域的带动下，出现了企稳复苏信号。华虹公司预计，其第三季度销售收入约在5亿美元—5.2亿美元之间，毛利率约在10%—12%之间。
在下游市场逐渐复苏的趋势下，受益于CIS及逻辑产品、其他电源管理产品需求的增加，2024年二季度，华虹半导体部分产品的销售收入实现了稳步增长。其中，逻辑及射频销售收入6350万美元，同比增长11.0%。模拟与电源管理销售收入1.011亿美元，同比增长25.7%。55nm及65nm工艺技术节点的销售收入9860万美元，同比增长16.1%。
产能利用率上，二季度末华虹公司月产能39.1万片8英寸等值晶圆，总体产能利用率为97.9%，较上季度提升6.2个百分点。目前该公司第二条12英寸生产线的建设正在紧锣密鼓地推进中，预计年底前可以试生产。
03、AI浪潮极力拉动，晶圆代工持续受益
截止至今，晶圆代工领域包括台积电、三星、中芯国际、联电、格芯、华虹半导体、TOWER、力积电、世界先进已纷纷释出二季度财报。
截至今年6月30日的第二季度，台积电合并营收约208.2亿美元，同比增长32.8%，环比增长10.3%。台积电表示，公司业绩增长归功于市场对台积电3nm和5nm技术的强劲需求。财报显示，先进技术（7nm及以下）在2024年第二季度创造了台积电整体晶圆收入的67%。应用领域，台积电表示HPC高性能计算已经取代手机业务成为支撑公司业绩增长的核心，营收占比达52%。另外，尽管今年第二季度台积电汽车电子终端业务营收环比增长5%，但台积电预警今年汽车市场可能会出现下滑。
三星电子方面，二季度负责半导体业务的数字解决方案（DS）部门营收为28.56万亿韩元，同比增长94%，去掉存储芯片业务的21.74万亿韩元，预计包含自研芯片和代工业务的系统LSI业务营收则为6.82万亿韩元（约合49.6亿美元）。
联电今年第二季度营收为568亿元新台币（约合17.54亿美元），环比增长4%，同比增长0.9%。联电预计今年下半年通讯、消费性电子与电脑等领域客户，库存将回到过往季节性水准，年底会达到健康水位，但车用终端需求持续疲弱，预期库存调节时间将拉长，明年第一季才可望回到健康水准。
格芯近期财报显示，二季度营收为16.3亿美元，同比下12%，环比增长5%；净利润1.55亿美元，同比下滑35%，环比增长16%。业界认为，疫情期间物联网、移动设备和数据中心等行业客户积累了较高库存，这对格芯营收带来了一定影响。同时，受汽车、工业以及其他行业需求不振因素影响，格芯正在经历周期性的低迷。
Tower高塔半导体也在近日公布了其截至2024年6月30日的第二季度业绩，第二季度营收3.51亿美元，而第一季度的收入为3.27亿美元；毛利8700万美元，第一季度的毛利为7300万美元；利润方面2024年第二季度的营业利润为5500万美元，包括与之前披露的2022年日本业务重组和结构调整相关的重组净收益600万美元，而2024年第一季度为3400万美元；2024年第二季度净利润为5300万美元。展望未来，Tower预计今年三季度营收3.7亿美元，上下浮动幅度为5%。
世界先进在7月末发布了二季度财报，总营收约为新台币110.65亿，季增14.9 %、年增12.3%；税后纯利润约为17.98亿。世界先进总经理尉济时表示，在第一季传统淡季过后，有看到需求复苏的现象，第二季芯片出货量较上季度增加约19%，产品平均销售单价下降4%，毛利率增加2个百分点至26%。预计今年三季度芯片出货量将季增约9%至11%，产品平均销售单价将季减约0%至2%，毛利率将约介于28%至30%之间。
世界先进董事长方略表示，第四季度行情有很大不确定性，车用和3C表现较弱，整年看起来有双位数年对年增长；至于2025年，由于许多公司下半年表现比预期弱势，认为2025年不会是太大幅度增长的一年。消费性电子下半年需求不太强劲，笔记本因库存调整结束，加上新机型下半年推出，会有急单转单状况；手机下半年需求不强，但新机型会刺激部分需求上升。整体来说，HPC和服务器、AI服务器电源应用增加，加上手机新机型推出，将刺激PMIC需求，预期表现比DDIC好。
力积电较早公布了二季度财报合并营收111.23亿元新台币，季增3%，同比增长1%。得益于手机、笔记本电脑、汽车电子与网络通信等下游市场需求上扬，今年第三季度营收有望持续缓步走高。二季度力积电整体毛利率为5.3%，该公司表示毛利下滑的原因主要是铜锣厂开始试产，新厂启动初期产能利用率较低，对毛利率造成显著影响，预计试产过程仍会对下半年毛利率产生冲击。
英特尔方面，今年二季度财报实现营收128亿美元，同比下滑1%。当季营运利润下滑85%，至8300万美元。净亏损16亿美元，上年同期盈利15亿美元。作为本季财报亮点，英特尔PC业务营收增长9%至74亿美元，抵消了数据中心业务下滑的不利因素。英特尔管理层表示，第二季度利润令人失望主要是因为公司在持续推进产品路线图。而CFO辛斯纳（David Zinsner）具体解释说，这是因为公司在加速推进AI PC产品，再加上非核心业务支出高于预期以及限制产能的相关费用。英特尔还提到，因为复杂国际形势，公司芯片销售下滑，并且影响还将继续，第三季度也会因此受到影响。
从上述各大晶圆代工厂披露数据看，晶圆代工者的毛利率和产能利用率正在逐步回升，其中AI需求旺盛带动HPC高性能计算业绩大涨，先进制程领域竞争激烈。消费电子部分领域回暖迹象明显，而车用电子还处于库存去化中。未来，AI仍旧将成为驱动晶圆代工以及半导体市场的重要力量。
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