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作者：Silvia
日本开年的地震导致多家半导体大厂受到影响，好在大部分都恢复正常，然而MLCC厂村田有3家工厂至今还未复产，1月11日，一封缺少官方落款的通知函又在朋友圈传播：传村田某工厂需要重建，相关产品供应不上，客户需要寻找替代品。引发市场紧张情绪。
1月17日，台媒报道，村田穴水电感厂受石川地震严重影响生产，已发文客户表示到5月中前都停线无法恢复生产，建议客户转向购买竞争对手电感替代料。同一时间，据传为村田原厂的通知原文开始流传，通知函称，截至2024 年1月15日，预计最早将无法在2024年5月中旬之前恢复穴水村田制作所的生产，建议将对应产品更换为替代料。
传言是真还是假？村田哪些产品供应可能受到较大影响？真实情况如何？
工厂重建？供不上货？
早在1月11日，一封缺少官方落款的通知函开始小范围传播。
传要缺货的消息一出，大家开始警惕起来，有朋友按客户需求后去备货，结果当天调不到货。
事情很快有了反转，有知情人士表示，该通知函并非官网消息，原厂只发了邮件通知，只是说造成了影响，没说具体影响如何，此消息不可靠。这份通知函还缺少原厂官方落款，“重建”的说法大概率为谣言。而在1月17日传出的更为完整的通知函中，只是划定了最早将无法在今年5月中旬之前恢复生产，并未涉及重建问题。
日本石川县能登地区余震还在接连发生，MLCC厂村田、太阳诱电，硅晶圆厂信越、GlobalWafers，东芝及Tower与Nuvoton共同营运的TPSCo等相关工厂皆位于震区。
截至1月17日，石川县能登地区地震已致该县232人死亡，这是自2016年熊本地震以来，日本地震死亡人数首次达到百人以上。据日本经济机构初步测算，地震造成的直接经济损失将超过8000亿日元（约合395亿元人民币）。
根据村田官网1月11日发布的能登半岛地震影响情况，村田继续确认受地震影响的北陆三县13家工厂约13,000名员工及其家属的安全，但在一些地点，例如靠近震中的穴水村田制作所（石川县穴水町），公司仍无法确认所有员工的安全。1月16日，村田宣布已完成所有员工的核算（已确认一名员工死亡）。
目前村田多数工厂已经恢复生产，但仍有3家工厂尚未复产（1月17日更新）。尚未复产的和仓村田制作所（石川县七尾市）、穴水村田制作所（石川县穴水町），目前正在检查其基础设施和设施的状况，为恢复生产做准备，恢复生产的时间将另行通知。而冰见村田制作所（富山县冰见市）预计从2024年2月上旬开始恢复生产。
复产的包括金泽村田制作所的金泽工厂（石川县白山市）和能美工厂（石川县能美市）、金津村田制作所（福井县芦原市）、福井村田制作所（福井市）和小松村田制作所（石川县小松市）、富山村田制作所（富山市）、福井村田制作所的武生工厂（福井县越前市）、宫崎工厂（福井县越前町）、鲭江村田制作所（福井县鲭江市）、羽咋村田制作所（石川县羽咋市）。
1月5日之后的生产状况和预计复工时间表（1月17日更新），完整表格详见来源：corporate.murata.com
村田解释说，北陆地区“历来是我们的业务中心，开发和生产了大量的电子元件”。 在生产现场，公司计划检查基础设施和设施的损坏情况，确保员工的安全，然后依次恢复生产。关于供应链，村田表示，“我们将努力将影响降至最低，同时与合作伙伴公司共享信息和合作”。2024年1月9日，村田制作所宣布村田集团将捐赠5亿日元作为救灾资金。
虽然传闻很夸张，但地震中断生产带来的影响客观存在，村田还在依次恢复生产。据悉，尚未复产的穴水村田制作所（石川县穴水町）主要生产电感器（线圈）、静噪元件和EMI静噪滤波器，市场人士指出，地震或将对村田LQH系列电感带来较大影响。
实际影响有多大？
多位村田代理商/经销商朋友表示，只收到了暂时不能接单的通知，地震确实对村田部分电感交期产生了影响，主要涉及LQH和DLW两个系列，目前在途交期都不能再参考，新需求暂时不能下单。
LQH系列涵盖LQH2H、LQH32、LQH3N、LQH43、LQH44、LQH55、LQH5B、LQH66、NFZ32、NFZ5B，预计影响较大。有朋友表示“这些料暂时没有交期出来，具体还要看后面情况”。
有朋友担心电感缺货，这几天帮客户备了半年的货，“原本几块钱的产品，帮客户备货比我们自己订货还贵，但还是原价出，毕竟跟客户长期合作。”谈到这里，他表示有些“肉痛”，不仅价格贵了，还要压资金，怕缺货。
有人认为，这个时候囤点货无可厚非，但仅限于常用且便宜的产品，毕竟有长期需求。炒货的就不太靠谱，市场需求就这么多 ，村田的产能或许还能调到别的地方生产。
移动通讯是电感最大的应用市场，2019年占据全球电感市场 35%的份额，近年来小型化的叠层式电感大量应用于智能手机中。目前日系厂商垄断了全球电感市场，合计占比近 50%。中国台湾及大陆厂商处第二梯队。中国台湾奇力新2018年收购美磊后，市占率达到 13%，大陆电感龙头顺络电子市占率约7%。
如果村田部分电感产能受到影响，可以在村田或国内品牌中寻找替代。然而，电感有个特点，认证周期长，具有较强的客户定制属性。终端客户从产品配套设计 、研发、打样、检测到最终量产，一整个周期长达2-3年，因此客户在进行替换的时候认证成本和时间成本都很高，具体要看村田震中其他工厂的复工情况，以及最终受地震影响程度如何。
除了电感供应受阻，目前大家讨论比较多的还有村田的SAW滤波器。村田SAW滤波器占到全球市场近50%市场，震中的金泽村田制作所主要生产高频器件、MEMS传感器，包括频率为700MHz~3.5GHz的SAW滤波器（主要用于手机、GPS），加上仙台工厂生产700MHz~2.7GHz的SAW滤波器。
不过金泽村田制作所于1月9日起逐步恢复生产，预计影响不大。“村田的电容、滤波器这些产品影响不大，电感还待工厂恢复。”
根据TrendForce早前发布的日本石川县能登地区强震影响调查报告，TrendForce指出，多数工厂初步检查设备并未受到严重灾损，研判影响可控。主要原因是现阶段半导体仍处下行周期，且时序已进入淡季，部分零组件仍有库存，此外还有多数工厂落在4-5级震区，均在工厂耐震设计范围内。
整体来看，MLCC目前仍是低速成长时期，根据富昌电子Q4行情报告，Q4被动元器件大部分产品价格稳定，除部分薄膜电阻交期仍40周以上，大部分产品交期缩短。应用上白色家电、PC、个人消费类产品仍处于低迷状态。
村田最近的行情没有太大的水花，消费电子终端需求仍疲软，车用需求强劲，工控、5G等应用稳健。地震之后，可能有人想借机拉一波价格，建议想要囤货的朋友们还是要谨慎，静待官方后续消息。
资料来源：西部证券、电波新闻等
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