7260
华为Mate系列的突然回归，除了让他国意外，友商震惊，巨大的流量裹挟着华为Mate 60 Pro整条供应链上的企业都获得巨大曝光。据财联社报道，有产业链人士透露，Mate 60系列手机备货数量可能超过百万，远超前期系列产品，预期当年出货数量也由3000万台上调至4000万台。
谁造的屏幕，谁供应的芯片，谁提供的摄像头模组？经过半个月左右的发酵，几乎整条华为Mate 60产业链上的企业都已经浮出水面。在“争气机”的影响之下，华为Mate 60 Pro供应链上的企业是否突破寒气，迎来春暖花开呢？
看点一：涨了多少？
华为Mate 60 Pro的到来为整个下游供应链带来强劲市场活力。从8月29日华为在官网上架开始，华为Mate 60 Pro手机供应链的信息不断被更新完善。那么，自Mate 60 Pro发布以来至截稿日期为止，超高关注度下的华为链上的企业究竟涨了多少？记者根据财联社统计的华为Mate 60 Pro供应链企业名单统计了这两周链内A股上市企业股指变化（截至9月12日中午收盘），让我们一起来看华为的回归究竟让哪些企业完成涅槃。
图一：Mate 60 Pro供应链A股上市企业股价曝光前后对比
图二：Mate 60 Pro供应链A股上市企业股价增长率
数据来源：财联社、A股公开信息 图源：与非网自制
从统计数据来看，全面飘红已经不足以形容华为Mate 60 Pro发布给供应链带来的充足信心，不少企业市值在经历在经过两周的发酵过后仍旧处于高位。这其中不乏华力创通、捷荣技术两家“一飞冲天”、实现翻倍增长的例子。
我们聚焦华为芯片相关供应链。根据财联社爆料的供应商看，聚辰股份、东睦股份、联创电子以及翰博高新是其功能芯片模组供应商之一，芯源微则为客户提供半导体装备与工艺整体解决方案，汇顶科技提供指纹芯片，这些企业这两周内均迎来不小的涨幅。
翰博高新是一家2022年8月上市的公司，成立于2009年，是半导体显示面板重要零部件背光显示模组一站式综合方案提供商。华为Mate 60 Pro开售后，有媒体就供应链名单企业进行询问，其中翰博高新明确回应的确在供应华为手机产品，但不便回应是否供应华为Mate 60 Pro型号。
芯源微主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售，产品包括光刻工序涂胶显影设备和单片式湿法设备。值得关注的是，芯源微生产的涂胶响应设备已经成功打破国外垄断，恰逢过去ASML对中国光刻机出口限制令生效，更让芯源微获得更多的市场关注。此外，华为Mate 60 Pro能够成为“争气机”的关键也在于利用DUV实现7nm制程芯片的制造，这当然离不开国产芯片设备厂商的努力。在曝光的产业链中，芯源微参与了最核心的海思处理器制造，成功拿下20%的涨幅。
聚辰半导体（聚辰股份）是一家拥有EEPROM（电可擦除可编程只读存储器）、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线的Fabless设计公司，下游为智能手机、液晶面板以及蓝牙模块等。据上海证券报报道，该企业目前并非单纯依靠华为手机供应链一项重大业务。最近的半导体行业集体业绩说明会上，聚辰股份董事长陈作涛表示，公司凭借较高的产品质量、高效的市场响应能力、较为完整的应用产品线和稳定的供货能力，有效提升了在汽车级EEPROM领域的行业影响力，带动相关产品加速向汽车核心部件应用领域渗透。
看点二：“捅破天”科技
去年9月，并没能成功搭载5G芯片的华为Mate 50让消费者着实失望了一段时间。但有一项技术却让没有5G的遗憾少了很多，那就是华为新搭载的卫星通信技术，被余承东称为“向上捅破天” 。如今搭载着4.999999G自研基带芯片的Mate 60 Pro归来，卫星通信技术又更进一步，不少消费者表示卫星通信是本次关注华为Mate 60 Pro的重要原因。华为的卫星通信供应链，涨了多少？
牢牢占据本次增长冠军位置的华力创通，就是为华为Mate 60系列手机提供卫星通信模组的企业之一。公开资料显示，华力创通承担“天通一号”卫星移动通信系统核心芯片研制，并基于自主卫星通导一体化芯片研制出多款模块产品。值得关注的一点是，华为宣布本次Mate 60系列产品备货量极高，预期出货量也在不断上调，这都为华力创通注入源源不断的市场信心。9月6日晚，华力创通发布股票交易严重异常波动及风险提示公告，公告表示该公司收盘价格累计偏离值已经超过100%。8月29日开盘至9月12日午间收盘，华力创通的股价增长率已经达到152.94%。
资金涌入的关键其实在于一个2.1亿元订单。9月5日华力创通公告称，一年内收到某客户芯片采购订单2.1亿元（含税），超过去年收入的50%。此前还有投资者向其问询，华力创通均回复公司卫星导航和卫星通信芯片产品已相对成熟并向特殊机构及行业用户销售。“公司乐于同优秀企业携手共进，奋楫笃行，实现高质量发展。”尽管公告并未表明给出2.1亿订单的客户是谁，但种种原因皆指向华为。
但值得注意的是，华力创通近两年并未真正实现盈利，经营业绩不太理想，投资仍需谨慎。
看点三：果链or华为链
2022年11月8日，歌尔股份发布一则风险性提示公告。公告指出，歌尔股份近日收到境外某大客户的通知，暂停生产一款智能声学整机产品……本次业务变动预计影响2022年营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年年度审计营业收入的4.2%。很快天风国际证券分析师郭明錤就发布调查结论，认为停产产品为AirPods Pro 2，立讯精密将很快填补上缺口。很快歌尔股份的股票就迎来巨量跌幅，连续11月9日、10日两天均称跌停姿态，一段时间以后歌尔工厂还被爆出工人大规模出走事件。2023年歌尔的一季度报告显示，实现营收241.22亿元，同比增长19.94%；净利润1.06亿元，同比下降88.22%，跌幅明显。
此后“果链”一词逐渐成为了国内电子产业代工厂商人人自危却又难以割舍的代表。一年后，歌尔股份又凭借在华为链中的一席之地实现股价反弹，与歌尔股份同样被苹果 “抛弃”过的欧菲光也在其中。
歌尔股份股价波动趋势（日K）
图源：截图自同花顺
不过歌尔的涨幅却并不像其他华为链中的企业那样喜人，近两周的涨幅也远低于离开果链两天的跌幅量。欧菲光于2020年9月爆出脱离“果链”后，再到2021年3月公告实锤，股价直接腰斩，此后也陷入持续多年亏损当中，如今随着华为Mate 60 Pro的发布股价终于回升，但总市值仍远低于2020年巅峰时的20元左右。
目前华为链的吸引力还远不如果链吗？就华为与苹果两家企业现状来说，华为还远不能达到苹果在全球的影响力，对下游供应链的影响也不如苹果能量巨大。但华为Mate 60 Pro的发售仅代表华为的回归，华为与苹果的最终角逐还没有到来。
华为熬出头，苹果 “原地踏步”
北京时间9月13日凌晨1点，苹果召开秋季新品发布会。然而本次苹果15系列似乎和14系列一样“沉寂”，没能实现更多创新的苹果并未给消费者带来更多新意。罗永浩公开表示“苹果没有新东西”。唯一的亮点则是3nm制程芯片A17的全球首发，这或许还能为创意枯竭的苹果打上一剂强心针。
如今华为在美国的重重打压之下做到7nm，在通信基带芯片上有了巨大突破，用无声的发布收获了最多的赞誉，这与苹果发布会的乏善可陈形成鲜明对比——90分钟的发布会，不仅提前录制，还有超多时间用来讲述碳中和。
消费者很明白，华为手机芯片与苹果芯片还不可同日而语，未知良率的7nm芯片和最先进工艺的3nm还差了太多。但市场不仅由技术决定，还包括了更多消费者对该公司未来的信心与期望，本次华为Mate 60 Pro供应链全线暴涨就是回应了大家对“华子”的无限期待。苹果停滞不前，就别怪华为一步步靠自己迎头赶上。
下载ECAD模型
