2610
英特尔一季度的历史性巨亏在五一假期刷屏，以这家老牌芯片巨头为代表的半导体行业，正在面临来自手机、PC消费严重下滑的挑战。
据市场调查机构Counterpoint Research报告，2023年第一季度全球智能手机市场出货量为2.802亿部，同比下降14%，环比下降7%。IDC公布的数据显示，从2022年第一季度至今，全球的PC出货量已连续5个季度同比下滑，2023年第一季度，PC出货量的同比跌幅更是已经扩大到了29%。
对比2023年开年，芯片设计企业仍裁员不断，上游晶圆和下游封测的低迷愈加凸显。不过，汽车芯片和半导体设备市场仍旧相对坚挺，在新能源与智能化浪潮下，业绩一路狂飙，享受着暴涨的订单与利润。
消费电子何时复苏？汽车芯片市场的火热还可以撑多久？半导体设备还能保持相对坚挺吗？以下是今年一季度半导体产业链主要大厂的营收情况。
芯片设计（包含IDM）
TI：模拟大跌14%，只有汽车增长
TI最新财报表现悲观，2023年第一季度其营收为43.79亿美元，同比下降11%；营业利润同比下降25%；净利润同比下降22%。TI的王牌领域模拟芯片，在本季度营收下降14%。同时，TI表示，本季度除了汽车市场之外，终端市场都出现了疲软。汽车业务第一季营收约季增4-6%，个人电子产品和企业系统的营收影响最大，分别都季减约30%，汽车依旧是TI最活跃的业务。
悲观财报发布后，有传闻说TI在电源管理芯片方面有意与本土厂商开启价格战。当模拟龙头也开始价格内卷，模拟市场或许将掀起一场腥风血雨。
SK海力士：Q1同比下滑58%，Q2也没有指望
SK海力士今年一季度营收为5.088万亿韩元（当前约 263.05 亿元人民币），同比下滑 58%，环比下滑 34%。SK海力士首席财务官表示，DRAM（业务）在第一季度出现亏损，而NAND亏损扩大，也不能指望第二季度会出现价格好转。
SK海力士一季度库存环比Q4增长约10%，至17.18万亿韩元。SK海力士表示已经对部分低利润存储产品进行减产，效果从一季度逐渐开始显现，基于今年需求前景下调，继续调整库存水位较高产品的晶圆开工。
三星：芯片部门大亏，估下半年回温
三星电子一季度营收为63.75 万亿韩元，明显低于去年同期的 77.78 万亿，也不及上一季度的 70.46 万亿。17.74 万亿韩元的毛利润，同比环比也双双下滑；0.64 万亿韩元的营业利润，同比环比下滑的幅度更大；1.57 万亿韩元的净利润，不到去年同期的两成，与上一季度的 23.84 万亿差距更大。
此前是主要利润来源的设备解决方案部门一季度出现了营业亏损，高达 4.58 万亿韩元，同比环比均由盈转亏，其中存储业务营收 8.92 万亿韩元，不到去年同期 20.09 万亿的一半，不过高层表示芯片需求正逐渐改善，下半年库存将减少，客户有望恢复采购。显示面板SDC部门在一季度营收 6.61万亿韩元，同比环比也双双下滑，中小尺寸面板虽然因市场萎缩而业绩下滑。
AMD最新季度报告显示，2023年Q1其业务总营收为 54 亿美元（约合人民币373亿元），成为2019年以来首次下滑，其中锐龙处理器成为营收下滑的重灾区。本季度净收入同比下降118%，而收入下降9%。服务PC市场的AMD Client 部门本季度亏损最为严重，一季度营收7.39亿美元，同比大幅下降 65%。
在Q1的大跌态势下，AMD预期Q2业绩还会下滑，但是CEO苏姿丰认为下半年随着PC和服务器市场的好转，AMD的业绩也将恢复。
高通：净利润同比下滑42%，传全球裁员5%
高通今日发布了该公司的2023财年第二财季财报。报告显示，高通第二财季营收为92.75亿美元，同比下滑17%；净利润为17.04亿美元，同比下滑42%。
按细分业务来看，手机芯片业务营收同比下滑17%；物联网业务营收同比下滑24%；汽车芯片业务表现突出，同比增长20%，但显然未能挽回其他业务的跌势。在此情况下，传高通将裁员5%，移动部门则是裁员重灾区，将裁减约20%。
ST：净利润环比下降16.3%
意法半导体2023年第一季度的营收为42.47亿美元，较上一季度环比下降4%；毛利润为21.1亿美元，较上一季度环比增长0.4%；净利润为10.44亿美元，较上一季度环比下降16.3%。
意法半导体第一季度汽车和工业需求持续强劲，目前公司在汽车、电力能源和专业B2B工业领域的订单积压覆盖率高于六个季度，在手订单要在2024年才能顺利出货，新增订单趋于正常。计算机相关设备/个人电子设备需求持续疲软，库存在修正，积压和新增订单减少，23Q1公司库存周转天数为122天，主要与个人电子产品与消费品过剩有关，公司下半年消费领域可能面临晶圆厂空载的问题。
NXP：汽车业务推动整体业绩
NXP在2023年第一季的营收同比下滑0.5%（环比下滑6%）至31.21亿美元，优于分析师普遍预期（30亿美元）；Non-GAAP营业利润同比下滑3%（环比下滑10%）至10.85亿美元；Non-GAAP毛利率为58.2%，优于1月30日预期的58.0%。
本季度NXP的汽车芯片营收同比增长17%（环比增长1%）至18.28亿美元；工业与物联网芯片营收同比下滑26%（环比下滑17%）至5.04亿美元；移动芯片营收同比下滑35%（环比下滑36%）至2.60亿美元；通信基础设施与其他产品营收同比增长7%（环比增长7%）至5.29亿美元。汽车业务的持续增长，弥补了NXP其他业务的下滑，推动了其整体业绩表现优于预期。
NXP第一季渠道库存天数为1.6个月，与2022年第四季相同，略高于2022年第一季的1.5个月。其CEO表示，对于成功度过消费性业务周期性低迷抱持谨慎乐观态度。
博通：净利润同比增长53％
博通公司2023财年第一财季净营收为89.15亿美元，同比增长16%；净利润为37.74亿美元，同比增长53%。
按细分业务来看，博通第一财季来自半导体解决方案部门的营收为71.07亿美元，同比增长21%；来自基础设施软件部门的营收为18.08亿美元，同比下降1%。
博通本季度表现可谓亮眼，并且，其CEO表示，生成式人工智能（AI）应用将进一步提振该公司的芯片需求。
英特尔：创史上最大季度亏
英特尔2023年一季度营收117亿美元，同比下跌36%，这已经是连续第五个季度下滑，同时也是2010年以来的历史新低。净利亏损27.6亿美元，也是连续第二个财季亏损，并刷新了2017年第四财季亏损6.87亿美元的纪录。
受累于PC市场需求的持续下滑，英特尔一季度业绩大跌，但是其营收仍好于分析师预计的110.4亿美元平均预期。英特尔一季度除了自动驾驶汽车部门Mobileye同比增长外，其他部门营收均出现了两位数百分比的下滑。
安森美：汽车收入同比增长38%
Onsemi在2023年第一季度营业收入19.597亿美元，同比增长1%；GAAP和非GAAP毛利率为46.8%；GAAP营业利润率和非GAAP营业利润率分别为28.8%和32.2%。
本季度安森美的汽车收入同比增长38%，达到总收入的50%；汽车和工业终端市场合计占收入的79%，达到创纪录水平。安森美CEO表示将继续加速碳化硅制造，提升其碳化硅收入环比增长近一倍。
瑞萨：总体好于预期，对二季度业绩不看好
瑞萨电子截至2023年12月31日的第一季度（1-3月）销售额为3597亿日元（同比增长3.7%），营业利润为1248亿日元（同比减少108亿日元），营业利润率为34.7%（同比减少4.4%），净利润为1075亿日元（同比增加173亿日元）。与上个季度对比，工业、基础设施和物联网领域的销售额急剧下降13.8%，导致整体销售额下降8.1%。毛利率增加了0.2个百分点，因为较低的生产回收率和较高的制造成本主要被汽车领域的产品结构改善所抵消。
瑞萨电子社长兼CEO柴田英利表示，"无论好坏都很难预测"，对于移动和消费电子，他表示预计下半年会进一步下降。在工业领域仍具有不确定性，销售将保持相对强劲，总体上与市场条件一致。在云计算和数据中心方面，如果服务器平台的换代在今年下半年顺利进行，它将成为超越市场的增长动力之一。汽车行业存在着强烈的不确定性，柴田表示不会乐观。
英飞凌：营收好于预期，汽车市场显著增加
英飞凌2023财年第二季度（截至2023年3月31日）的业绩显示，其Q2收入达到41.19亿欧元，环比增长 4%，同比增长 25%。汽车 (ATV) 和绿色工业电源 (GIP)细分市场的收入显着增加，而互联安全系统 (CSS) 细分市场的收入略有增长。然而，电源和传感器系统 (PSS) 部分如预期的那样经历了大幅下降。
总体而言，英飞凌本季度业绩好于预期，所以现任CEO再次提高了对本财年的预测。
Microchip：营收创纪录，连续10个季度增长
Microchip 2023财年第4季(截至2023年3月31日为止)财报显示，本季度净销售额创纪录，达到了22.33亿美元，环比增长2.9%，同比增长21.1%。2023财年全年（2022年4月1日至2023年3月31日），净销售额同样创纪录，达到84.39亿美元
Microchip CEO表示，其已经连续10个季度实现营收环比增长，并且，在本季度许多产品的交货时间得到持续改善。
国内芯片设计企业：大部分都在跌，少数增长
存储领域的江波龙披露季度业绩报告称，2023年一季度，公司实现营收14.82亿元，同比下降36.42%；归属于上市公司股东的净利润-2.81亿元，同比下降273.01%；主攻CPU/GPU的龙芯中科第一季度业绩实现营业收入1.18亿元，同比下降34.93%，归属于上市公司股东的净利润亏损7217.92万元，去年同期净利3642.25万元；同样领域的紫光国微公告，一季度实现营业收入15.41亿元，同比增长14.87%；净利润5.84亿元，同比增长10.03%；模拟芯片领域的上海贝岭实现营业收入3.95亿元，同比减少11.61%；归属于上市公司股东的净利润3282.63万元，同比减少77.21%。
晶圆代工厂
台积电：净利润下降幅度高达30%
台积电2023年第一财季财报显示，本季度营收约为5086亿元新台币（约合人民币1148.86亿元），虽然同比增加了3.6%，但是环比下降18.68%，没有达到台积电的营收预期，净利润约为465.6亿元人民币，环比下降幅度高达30%，毛利率为56.3%。在所有制程业务中，5纳米制程的出货占其全季晶圆销售金额的31%；7纳米制程出货则占全季晶圆销售金额的20%，总和过半，达到51%。
近几年台积电的财报都表现得超预期，这次是少见的不及预期。台积电CFO表示，这是因为受到了宏观经济环境低迷以及终端市场需求降低导致客户调整订单的影响，并且，该影响还将继续持续到Q2。
此前，台积电曾提出3年投资1000亿美元的庞大计划，每年开支一度提升到400亿美元，然而今年一砍再砍，从之前的360亿减少到320亿，最终可能减少到300亿美元左右。
联电：营收同比下降14.5%，猜下半年继续跌
联电发布2023年第一季度营收为542.1亿元新台币（约合人民币122.45亿元），同比下降14.5%。归母净利润为161.8亿元新台币，同比下降18.3%，好于市场预期。来自22/28nm制程的营收占总营收的26%，低于上一季度的28%。产能利用率为70%，低于上一季度的90%。
联电表示，下半年还没看到明显强劲复苏的迹象，并且因为成熟制程占其营收比例较高，所以衰退幅度会更高，约在11%-13%。不过，联电看好汽车芯片的表现，称未来汽车芯片将成为联电营收的主要贡献来源。
力积电：部分市场需求已有回温迹象
力积电今年首季毛利率大幅下滑至18.7%，季减16.1个百分点，年减32.1个百分点。力积电总经理谢再居表示，本季营收将较首季持平或小幅下滑3%至5%，闲置产能提列损失估与第一季差不多，毛利率也会下滑，但幅度不会像第一季那么大，预期营运有望在上半年落底。
从各产品线来看，驱动IC客户需求明显回升、CMOS图像传感器也回温，电源管理芯片客户需求较晚下修、仍在去化库存中，DRAM客户减少投片情况也会延续至第二季。
世界先进：Q1营收同比减少39.32%，产能二季度或回温
世界先进公布的2023年3月份财务报告显示，合并营收金额约为25亿元新台币（约合人民币5.65亿元），月增0.64%，年减50.67%。第一季度营收金额为81.86亿元同比减少39.32%，符合财测预期。
世界先进先前表示，由于消费性电子终端市场需求持续疲弱，工业用半导体需求亦步入库存调整，使得公司整体产能利用率持续下降。并且，世界先进董事长曾称，今年首季将面临谷底，为了避免产能浪费，在与客户双方同意下提前生产备货，后续运营有望自第二季度回温，但回温速度有待观察。
封测厂
长电科技：一季度净利润同比下降87.24%
长电科技2023年第一季度公司收入同比下降27.99%至58.6亿元，净利润同比下降87.24%至1.10亿元。长电科技表示，主要系全球终端市场需求疲软，半导体行业处于下行周期，导致国内外客户需求下降，订单减少，产能利用率降低，带来利润下滑。
日月光：近七个季度以来最差表现
日月光投控日前发布2023年第一季度经营业绩，当季合并营收1308.91亿元新台币（约合人民币295.67亿元），环比下降26.2%、同比下降9.4%，创最近七个季度以来最差表现。
虽然一季度表现难看，但其中3月份的营收，环比已恢复增长。日月光预计，因半导体库存调整近尾声，二季度营运可望回升，且逐季走高。
Amkor：汽车和工业市场收入同比增长14%
Amkor 2023年第一季度净销售额15亿美元，毛利润1.94亿美元，营业利润为6900万美元，净利润4500万美元。Amko表示，其汽车和工业终端市场的收入同比增长14%，通信终端市场的收入同比增长2%。
近期有消息传闻，日月光和安靠有意争取苹果自研5G基带芯片的封装订单。
半导体设备
ASML：净利暴涨183%，积压订单总额超389亿欧元
ASML 2023年第一季度净销售额67亿欧元（当前约 505.18 亿元人民币），毛利率50.6%，净利润20亿欧元（当前约 150.8 亿元人民币）。第一季度净预订销售额为38亿欧元（当前约 286.52 亿元人民币），其中16亿欧元（当前约 45.24 亿元人民币）为EUV极紫外光刻机。
ASML CEO表示，第一季度的净销售额和毛利率均高于指导水平，是因为该季度系统安装速度加快和验收时间提前，导致EUV和DUV收入高于预期，并且表示，今年的总体需求仍然超过了ASML的能力，目前已经积压了389亿欧元（当前约 2933.06 亿元人民币）的订单。
科磊：营收超预期，同比增长6%
科磊(KLA)2023会计年度第3季(截至2023年3月31日)财报显示，报告期内公司实现营收24.33亿美元，同比增长6%，超出分析师预期。公司预估本季度营收将介于21.25-23.75亿美元之间，同样超过预期。科磊表示，成熟制程所服务的汽车等市场依旧强劲，生成式AI、5G、物联网、汽车电子以及先进封装等新兴领域愈发重要。
泰瑞达：营收同比下降18%，汽车工业需求强劲
泰瑞达公司2023年第一季度的收入为6.18亿美元，同比下降18%，其中4.15亿美元用于半导体测试，7500万美元用于系统测试，3900万美元用于无线测试，8900万美元用于机器人技术。第一季度的GAAP净收益为8350万美元。
泰瑞达首席执行官表示，测试业务的供应链限制和机器人出货量比预期更快恢复，使第一季度的财务业绩高于指引的中点。预计汽车和工业半导体测试的强劲需求将有助于抵消智能手机相关终端市场持续疲软的影响。在机器人领域，全球工业增长放缓正在导致短期需求疲软。
国内半导体设备企业：增幅惊人，有的暴增2937.19%
北方华创2023年第一季度归母净利润为5.6亿元—6.2亿元，同比增长171.24%—200.30%；盛美上海第一季度实现营业收入6.16亿元，同比增长74.09%；归属于上市公司股东的净利润1.31亿元，同比增长2937.19%。盛美上海表示，营收爆发主要是因为受益于国内半导体下游行业设备需求的不断增加及公司产品的竞争优势；拓荆科技第一季度，实现营收4.02亿元，同比增长274.24%；归属于上市公司股东的净利润5371.8万元，扭亏为盈；芯源微发布2023年第一季度报告称，公司一季度营收2.88亿元，同比增长56.89%；净利润6597.74万元，同比增长103.55%。
