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ChatGPT在全球热度不减。趁着这股热潮，在ChatGPT概念加持下，国内“AI芯片第一股”寒武纪市值大涨。自年初以来，寒武纪股价录得295%的涨幅。截止2023年4月4日收盘，寒武纪股价从2022年年底的不足55元涨至215.5元，市值达864亿元。
一个季度间，寒武纪股价增幅近三倍，再现了其刚上市时的风采。2020年7月，寒武纪仅历时4个月审批就成功登陆科创板，发行价为64元，上市第一天大涨229%，报于212元，其后股价一度涨至297.8元，市值一度接近1200亿元，一度风光无限。但此后其股价一路走低，最低时仅46.59元。经过两年多的“跌跌不休”，寒武纪才终于凭借ChatGPT概念，在投资市场中再次绽放光彩。
寒武纪重新在投资市场走红，意味着什么？半导体领域还有哪些芯片正感受着“ChatGPT”概念加持的春风？本文将探讨。
“ChatGPT”概念助推AI芯片股上涨
为了解“ChatGPT”概念多大程度上影响了A股半导体板块的走向，芯师爷盘点了2023年年初以来半导体企业股价涨幅TOP10榜单。
制图：芯师爷
数据来源：腾讯自选股，数据截止4月4日收盘
从盘点来看，自年初以来，寒武纪、芯源股份、景嘉微、容大感光、海光信息五家分别录得前五，涨幅均超100%，这五家半导体企业中，与ChatGPT概念相关的AI芯片个股占了4家。
AI 芯片是 AI 算力的“心脏”，支撑着ChatGPT这样的大型人工智能模型运作。从分类上来说，AI 芯片主要包括 GPU、CPU、FPGA、 ASIC等类别。从榜单来看，股价大幅上涨的企业也属于这些类别芯片的供应商。
GPU支撑强大算力需求。由于具备并行计算能力，可兼容训练和推理，目前GPU被广泛应用于加速芯片。榜单中的景嘉微、海光信息主营业务就包含这一块。
公开资料介绍，景嘉微主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售，产品主要涉及图形显控（GPU）领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他。图形显控是公司现有核心业务，也是传统优势业务，小型专用化雷达和芯片是公司未来大力发展的业务方向。
而海光信息主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发， 主要产品包括海光 CPU 和海光DCU。DCU（Deep Computing Unit 深度计算器）是海光基于GPGPU架构设计的一款协处理器，专门用于AI人工智能和深度学习的加速卡。海光 DCU 基于大规模并行计算微结构进行设计，不但具备强大的双精度浮点计算能力，同时在单精度、半精度、整型计算方面表现同样优异，是一款计算性能强大、能效比较高的通用协处理器。海光 DCU 集成片上高带宽内存芯片，可以在大规模数据计算过程中提供优异的数据处理能力。
CPU可用于推理/预测，AI服务器利用CPU与加速芯片的组合可以满足高吞吐量互联的需求。海光信息是国内CPU龙头。
FPGA芯片可通过深度学习+分布集群数据传输赋能大模型，该类别芯片具备灵活性高、开发周期短、低延时、并行计算等优势。FPGA 的特性为现场可编程性，用户可根据自身的需求进行芯片的功能配置，具有使用灵活性强，产品开发周期较短，小批量使用成本相对较低，系统扩展性强且在并行运算加速方面表现出色；但FPGA芯片规模效应不及 ASIC（专用芯片），因而常年被用作 ASIC 的小批量替代品。或许是因为这一原因，当前ChatGPT概念未见对该领域的上市公司有明显的提升作用。
AI领域的ASIC芯片由于设计目标明显，针对AI特定应用专门设计了特定架构，因此在具体在功耗、可靠性和集成度上表现优秀，算力优势明显。根据头豹研究院数据，按照CPU、GPU、FPGA、ASIC顺序，芯片算力水平逐渐增加，其中ASIC算力水平最高，在1万-1000万 Mhash/s之间。随着大算力模型的应用，ASIC芯片备受重视。这也是近来寒武纪受到投资市场青睐的主要原因：在全球范围内，AI ASIC芯片公司都非常稀缺，而寒武纪恰恰是国内该领域的先行者和佼佼者。
寒武纪主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发和销售。公司的主要产品包括终端智能处理器 IP、云端智能芯片及加速卡、边缘智能芯片及加速卡以及与上述产品配套的基础系统软件平台。
不过值得注意的是，ASIC在研发制作方面一次性成本较高，小批量出货成本极高，在ChatGPT概念未能带来大批量出货的前提下，成本仍是ASIC专用芯片在应用过程中的绊脚石。
此外，和这些芯片相关的半导体IP公司也受益于ChatGPT概念走红。榜单中的“亚军”芯原股份在接受机构调研时候表示，该司用于人工智能的神经网络处理器IP（NPU）已经在10多个领域、60多家客户的110多款芯片中被采用。公司的AI视频处理解决方案、GP GPU 和NPU也已被用于客户面向数据中心、高性能计算、汽车等领域的 AI芯片中。
从以上表单企业的主营业务基本可以推断，AI模型“ChatGPT”的出现和走红，催生了一阵国内半导体二级投资市场投资热潮，可提升算力的AI芯片率先收割了一波产业红利。
一级投资市场也受此利好。据投中网报道，目前这波产业红利已蔓延至一级投资市场。某软件行业FA（金融分析师）从业者在接受投中网采访时表示：“除了之前看软件，懂AI的FA加入到抢项目大潮中外，更有之前看新能源、新材料的，也跟风来到AI口。”
AI之后，谁会是下一个“ChatGPT”的受益者呢？当前市场有观点认为，算力之后，可优化大数据存储的存储、存算一体芯片有望成为“ChatGPT”概念的下一波红利池。
写在最后
不可否认，ChatGPT的持续火爆令AI商业落地场景有了更加现实的想象空间，但即便是ChatGPT本身，也并没有从AI对话场景获得显著的收入。而就半导体领域而言，ChatGPT给产业带来的更多还停留在“想象”阶段，并未落实到实际的出货中。ChatGPT概念下的芯片投资热潮，还暗含隐忧。
以寒武纪为例，寒武纪在这轮人工智能狂潮中股价暴涨，但在市场端并没有传来大额订单的消息，反而是频频传出一众投资机构在此阶段减持公告。两相对比之下，ChatGPT类的应用究竟是半导体产业出货的驱动力，还是使得半导体在投资市场出现“昙花一现”的虚假繁荣，还有待探讨和观察。
