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苹果美东时间上周四（2月2日）公布2023财年第一季度财务报表，营收同比降5.49%至1,171.5亿美元，低于市场预期的1,211亿美元。每股盈利达1.88美元，低于市场分析师预期的1.94美元。营收、盈利皆不如预期主要受美元持续走强、中国的主要组装厂富士康问题及整体经济环境逆风等因素综合影响。
尽管本次为2019年来首度出现营收下滑，苹果财报中也不乏亮点。从地域上来看，大中华区的营收环比增长54.5%至239.05亿美元，原因可归结为去年9月末发布的新机型在大中华区十分畅销。据市场调查机构Counterpoint Research数据显示，苹果是唯一一家在去年10月份实现销量环比增长的主要智能电话厂商，尤其是在内地取得了25%的最高市场份额。意味着当月在内地每售出四部手机中，就有一部是iPhone。此外，随着去年12月初内地防疫政策全面放开，消费场景限制减少，相关部门陆续出台一系列政策措施，着力促进消费恢复和潜力释放。
其后于苹果发布Q1财报的后一日，Counterpoint Research在3日公布2022年全球智能电话出货量报告。报告指，苹果在最近推出的iPhone 14系列推动下，于2022年第四季度取代三星成为该季度最大赢家，并在2022年实现了有史以来最高的全球智能电话出货量、收入和营业利润份额，刷新了历史记录。
顺应市场调整，苹果近半年罕见地于内地市场推出第三次短期降价促销。2月5日iPhone 14全系降价600-800元，此次参与降价促销的Apple产品均是第三方渠道，市场相信此举动将有利于苹果持续占据内地高端智能电话市场份额，更有利于持续拉升供应商供货份额。
据悉，苹果iPhone 14系列发布后两个月销量达到了2609万部，该系列智能电话大部分由富士康郑州工厂、深圳工厂，以及立讯精密江苏昆山厂及和硕上海厂负责生产组装。 英国《金融时报》上月曾报导，据知情人士透露，立讯精密将拿下苹果第一笔高阶iPhone大订单，并自去年11月以来，已开始着手生产少量iPhone 14 Pro Max。
从立讯精密此前发布的2022年年度业绩预告中，足以窥见其良好的上升势头，预计2022年净利润区间为人民币95.45亿元–98.99亿元，同比增长35%–40%; 扣非净利润人民币92.19亿元–96.13亿元，同比增长53.26%–59.80%。
值得注意的是，立讯精密近百亿利润的背后依靠的不仅仅是其强大的精密制造能力，更得益于洞察先机的眼光和前瞻性业务布局。除消费电子板块外，元宇宙（AR/VR/MR）板块、汽车板块及通讯板块也是立讯精密布局的重点板块。立讯精密2022年年度业绩预告中透露，未来，公司将持续在三个五年的重要战略指引下，依托精密智慧制造以及数位化智慧平台等技术的进一步优化，深入统筹消费电子、通信、汽车领域三位一体的发展布局。
上月底苹果另一供应商长盈精密亦发布业绩预告，预计公司2022年净利润同比扭亏为盈。 对于业绩变动的原因，长盈精密表示，新能源零组件产能逐步释放产生的边际效益开始体现。公司新能源业务已步入快速增长通道，成为最重要的增长点。事实上，不少苹果供应商已走在探索多元化发展的道路上。自2012年起，歌尔股份就开始布局以VR为代表的智慧硬体业务，而闻泰科技的半导体业务也发展的可圈可点。
苹果执行长Tim Cook接受路透社采访时亦表示，拖累苹果重要季度表现的生产障碍现已结束。摩根士丹利分析师Erik Woodring认为，短期的宏观逆风并不会影响苹果公司的长期价值，苹果列举的三大不利因素是暂时的，长期来看无论是iPhone的用户群体数还是获利率，均呈持续上升趋势。
展望2023年，中金公司发表行业观点表示，复苏将成为消费电子行业的主题。相信在短期宏观逆风接近结束、消费电子行业复苏及供应链持续多元布局的背景下，苹果供应链厂商将迅速重拾高速增长态势。
