181
昨天，有两则消息让联发科备受关注。第一件，联发科发布最新一季度的财报，根据财报显示，Q3 季度营收约合人民币 227.82 亿元，同比增长 44.7%；实现净利新台币约合人民币 31.3 亿元，同比增长 93.7%，毛利率为 44.2%。
另一则是联发科在大幅度盈利之后，开始购买生产设备租给力积电。
为了保证自家的芯片能顺利出货，联发科斥资 3.72 亿元人民币向科林、佳能株式会社以及东京威力科创等设备厂购买晶圆制造设备，这些设备并不是买来自用，而是租给力积电使用。
IC 设计企业买设备租给晶圆代工企业，这在产业发展史上并不多见，不得不让人感到有些惊讶。不过这背后的逻辑却很简单，晶圆产能紧缺，各家都在抢产能。
01
抢产能之战
受惠于电源管理芯片、图像传感器、面板驱动 IC 等产品需求的暴增，晶圆代工已经出现供不应求的局面，包括台积电、联电、世界先进、力积电等第四季订单全满，甚至排单到明年上半年。
早在八月底，世界先进就表示，晶圆代工需求将会持续性供不应求，预计明年还将维持这一局面，世界先进正在和客户讨论调涨 8 英寸晶圆产品价格，虽然没有透露相关细节，但是涨价似乎已经是板上钉钉的事情。
另一家代工厂联电，最近也是热搜不断。针对 2018 年美国司法部的调查起诉，联电在最近率先宣布与美国和解，同意支付罚金 6000 万美元。
6000 万美元对于联电来说，虽不能说是九牛一毛，但也不伤筋骨，这笔罚金却能换来业务的正常运营，尤其是在这个各方抢产能的关键时间点上，没有了与美国的诉讼，客户对联电也就没有了后顾之忧。
此外，有消息传出，联电因为 8 寸晶圆代工需求强劲并扩大营运规模，可能以 100 亿元新台币收购东芝 8 英寸晶圆厂。这是继去年以 544 亿日元收购与富士通合资的公司股份之后，联电的又一大动作，目的是为了扩大在日本的布局，目标可能锁定的是 sony 等企业客户。
02
是新模式还是缺钱？
而这次租用联发科设备的主角——力积电，同样受惠于晶圆代工需求的旺盛，不仅摆脱了去年亏损的局面，还打算今年上市。
此外，值得注意的是本次双方的合作并不是一时心血来潮，早在上半年，力积电董事长黄崇仁就表示过，力积电将探索一种称之为 Open Foundry 的新模式。
这种模式有点类似于 ASML 的模式，简单点说就是上下游绑定，客户出一点钱来合资，共同扩大产能，以缓解产能不足的窘境。当然力积电的这种模式，对于其自身来说恰到好处，但是并非适应于所有的代工同行。
根据 TrendForce 集邦咨询的十大晶圆代工排名情况来看，力积电的市占率和世界先进差不多，只有 1%多一些，大概一年的盈利在 12 亿美元左右，如果贸然大幅度采购半导体设备，这将是一笔不菲的开支。
对比中芯国际年初的采购就可以看出，今年年初中芯国际为了扩产，先后从应用材料、东京电子采购了价值 11 亿美元的设备，后又采购了泛林半导体 6 亿美元的设备。
中芯国际前前后后采购设备花了将近 20 亿美元，这还没有将 ASML 的光刻机费用纳入其中，中芯国际的营收是力积电的三倍有余，所以力积电想要扩产，半导体设备上的开支是一道相当大的门槛。
而此时联发科肯斥资 3.72 亿买来设备，无疑帮助力积电减轻了相当大的负担，对于联发科来说，这也能够缓解产能危机，帮助自己快速抢占市场，双方合作可谓一举双得。
联发科和力积电这种模式，在这个特殊的时间点上是可供借鉴的，那些市占率不高、盈利能力相对较弱的代工企业尤其可以借鉴，当然前提是能找到联发科这样愿意出资的大金主。
03
新一波涨价潮来临
不管是联电和解，还是联发科买设备，其本质上还是需求暴增导致的产能不足，晶圆代工明年上半年的先进制程及成熟制程产能，已被客户全部预订一空。再加上汽车产业的供需恢复正常，未来汽车电子的需求又会迎来进一步增长，这将会导致芯片交期延长，涨价已经势在必行。
在国际环境激变，加之疫情冲击下，全球存储产业有哪些宏观变化与细分市场动态？企业应如何把握结构性机会并在市场中实现突围？
