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黄博士用“十年河东，十年河西”来形容光通讯产业。首先对过去十年做了回顾。光通讯市场如何一步步发展成一个巨大的产业。2000 年主要是光纤到户驱动，2010 年之后增加了 4G、数据中心。目前中国通讯市场占整个光纤市场的 50%份额。
光通讯系统主要由 3 个部分组成，光纤作为传输介质，电处理系统，光电转换。光模块除了转化速率之外，还受功耗、端口密度、体积、可靠性、成本的影响。正是因为光模块的瓶颈，过去的几十年市场发展很好，早期的广域网和城域网驱动，后来的企业网驱动，光纤到家驱动，到最近的数据中心、无线、承载网等等驱动。下一步可能是由人工智能驱动的计算网和新应用驱动。
过去 10 年光模块行业竞争格局可以看到，Finisar 全球光器件领域市占率一直保持第一，2019 年被 II-VI 收购后更是成为巨头。中国的模块公司旭创、海信、光迅逐步成为国际第二梯队主力。
Finisar 销售额从 2010 年的 6.3 亿美元到 2019 年的 12.8 亿美元，平均的毛利率 30%，研发费平均保持在 15.8%，总盈利能力较弱，处于行业平均水平。Finisar 过去 10 年相比 20 年前已经有了很大改进，Finisar 通过创新创造了很多行业第一，但上市后很长一段时间却遭遇亏损，股价大起大落。
中国光器件公司成功的主要原因是抓住了新的市场，针对新市场进行了颠覆性创新。2003 年成立的海信成功抓住了美国和中国光纤到户接入网市场的机遇，2008 年的旭创抓住了美国数据中心互联的机会而崛起。
一般来说，国际和国内的光模块企业定位策略不同，欧美和日本的企业研发投入高，产品推出早，毛利高，通过技术和产品优势获得利润。中国企业一般研发投入低，产品推出晚，毛利低，主要靠成本和效率优势获得利润。这两类的企业的研发收入费用差等于产品毛利差。
黄博士随后介绍了过去十年中出现的几只黑马，Acacia、Cisco 和 intel，利用硅光技术、DSP、混合集成、相干领域的技术跻身国际前列。
全球光模块行业现如今形成了泾渭分明的两大阵营，河东为传统的组装型公司，河西为新兴的集成型公司。对光通信产业来讲，光电集成技术在过去三到五年取得了巨大的进步，我们也许就站在新旧技术变革的转折点，如何抓住机遇，创造历史是我们行业内每个人需要思考的问题。
坚持大胆创新，不仅是预测未来。提前布局，尽早开始，从小做起；
坚持不断试错，尽快实现产品销售与正现金流；
避免失败，长期坚持。成功难以复制，失败往往是现金流枯竭。
光模块企业更换赛道向集成芯片发展是未来发展的趋势。对于芯片企业的发展，前期投入大，人才要求高，开放周期长，竞争激烈，投资收益慢。中国光模块企业面临巨大的机遇和严峻的挑战，需要冷静思考，做好布局，明确定位，做好长期规划。
