119
接昨天的文章，我现在有这么一个判断，短期内的新能源汽车在欧洲被政策和德、法和英国政府拉起来了，但是 48V 和 HEV 的渗透率是扎扎实实车企自己推广的。在混动的供应体系来看，其实是没有回撤只有一步步巩固。我想今天的文章来大概折算一下。
01、以英国和法国为开始分析
下表是英国的情况，整个 48V 系统今年一共装了 7.79 万台，增长率为 96.27%，其中 48V 柴油在柴油车整体 -60%的降幅下增长 126%；48V 汽油系统则增长 80.5%，背景是汽油车整体 -44.64%的降幅。
表 1 英国到现在为止的情况
备注：这里原有的统计是中混 MHEV，由于之前欧洲的 12V SS 普及率很高，我把这个品类就作为 48V，可能会有一些 12V 的 A00 车混在里面，没办法分 。
这里一个很有价值的事情，就是混动车型的比例区分，高压 HEV 系统由于主要是日系在推进，今年在英国为 -5.13%的增长，基本保持稳定，这个和 48V 的比例形成了一个鲜明的反差。推进 48V 的欧系车（大众、奥迪、BMW、Benz、PSA、雷诺和 Volvo）在未来的 2-3 年内，会把混动这个领域的比例继续往下推。 备注：像雷诺和 PSA 这样的企业也会推一定比例的 HEV
图 1 英国的 HEV 和 48V 所组成的混动市场的占比情况
这个现象在主要的几个欧洲国家市场都有，如下所示，今年混动在英国、德国和法国销量都还可以，我们能清晰地看到欧洲车企在润物细无声的推进 48V 系统的部署率。
图 2 英国、德国和法国的混动数量
02、整体欧洲 2020 年的 48V 预估
如下图所示，欧洲的混合动力基本在去年的基础上提升了 5%以上的渗透率，这部分提升以英国已经区分出来的部分，英国都是 48V 系统的提升，也就是预估原有的类似日系 HEV 的市场占有率大概在 4%左右，48V 的渗透率一下子提升到了 5%左右。
图 3 欧洲整体的 HEV 渗透率
这个是可以佐证的，如下图所示，福特在欧洲的 Q1 的这款新的 Puma，mHEV 的比例占到了 80%。
在疫情期间，其实很多车企都有很多隐性的变化，在 48V 方面：
1） 现代起亚基于欧洲的需求，已经为很多的车型（RIO、Stonic）部署了 48V，在韩国 MHEV48V 销售实现了 283％的增长 2） 福特在欧洲在 Kuga、Puma 等车型基本都部署了 48V 系统 也就是如果 2018 的 48V 系统还局限在奥迪、奔驰，到 2019 年 BMW 和 Volvo 开始入局，到 2020 年基本上福特、PSA、现代起亚，应该说除了丰田、本田和日产以外，能推进的中高端欧洲品牌都在推，这个力量在 2020 年细分市场是有机会达到单独的 6%的市场份额，然后在 2021 年逐步扩大。
这个和麦肯锡的文章《mild-hybrids-a-multi-billion-euro-growth-opportunity-alongside-e-mobility》整体趋势还是非常吻合的
小结：据说随着中国要对汽车产业进行细微调整，短期内新能源汽车不能一蹴而就的话，在 48V 和 HEV 方面也会有所调整，合资车由于从 2020 年已经开始，倒时候自主品牌估计也会跟，在 BEV 这个小儿子没长大能养家的时候，燃油车这个赚钱养家的大儿子还是要寻找一点生存空间。
