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2025年已启航，结束一周的珠三角客户拜访后总想写点什么。如果问我最大的感受是什么，我的感受是市场很有活力，但这一届芯片创业正在落下帷幕。
拜访的客户中，基本上都有去参加2025年CES展会，通过与客户和行业信息交流，都认为AI已来，AI技术的广泛应用是本届展会的一大亮点和未来趋势。
AI不仅在硬件产品中占据核心地位，还在多个领域展示了其强大的应用潜力。尤其是中国品牌的崛起也是本届展会的一大看点。中国参展商数量显著增加，达到了1300余家，创历史新高，占比接近30%。
创新产品的密集推出也是本届展会的一大特点。展会涵盖了人工智能、数字健康、汽车技术、生活方式科技等多个领域，展示了科技创新的最新成果。特别是AI技术的应用，从智能家居到AI游戏，从个人AI处理终端到AI赋能的智能硬件，都展现了AI技术在各个领域的广泛应用和巨大潜力。2025年CES展会不仅展示了AI技术的最新进展和应用，还凸显了中国品牌在全球科技舞台上的崛起。
AI技术的广泛应用给了中国企业一次新的机会，AI不仅仅停留在高级人工智能，更不受限于英伟达和先进制程，AI技术应该有更广泛的概念，所有的企业，所有的芯片制程都可以参与其中，AI技术不是取代人，而是可以让人们生活更顺畅更美好。
很多的国产芯片都已经参与到AI技术应用，三伍微的芯片也是，并产生了有价值的经济效益。
尽管市场活力仍在，未来市场潜力巨大，但这一届国产替代芯片创业正在落下帷幕。在跟客户和芯片创业者的交流中，大家一致认为国产替代芯片创业机会已经结束。
剩下没有完成的国产替代高端芯片，不是初创芯片公司短时间内能解决的，初创芯片公司在人力和资金上都处于劣势，相比之下，上市公司或者盈利的芯片公司更有能力和优势。而中低端芯片已经完成国产替代，只会越来越卷，直到洗牌结束。
这种市场现状不仅芯片公司看到了，客户也看到了，在拜访中客户表达了他们的看法和想法，认为很多芯片创业公司支撑不过两年，两年内不再导入新的芯片厂家，等这两年芯片企业并购和洗牌结束后再导入评估。
在与芯片创业者的交流中，他们也认同国产替代芯片创业已经结束了，接下来进入的是替代国产创业阶段。国产替代是机遇，替代国产是鏖战。
我能深深的感受到那位创业者的焦虑和迷惘，芯片创业这条路走不下去了，要钱没钱，要人没人，怎么和现有的头部国产芯片公司去打。他笑着说，自己还能坚持一年，身边的创业朋友还很羡慕他，说很多芯片创业公司已经扛不过半年了。
我们这一届芯片创业公司是为国产替代而生的，替代到最后变成同质化内卷，内卷的结果就是淘汰清场结束。
国产替代阶段，芯片创业靠资本竞争是有效的，只要能把芯片做出来，性能上能满足，凭借资本的力量通过价格战就可以取胜，国外芯片公司低于一定毛利就不做了，更不会持续亏本打价格战。进入替代国产阶段后，原来的打法根本行不通，头部国产芯片公司除非主动放弃，否则会把价格战打到底，后来的国内芯片创业公司大概率只能是炮灰，投资人的钱也随之陪葬。
所以，国内芯片创业公司如果不能在细分赛道或者更细分赛道做到数一数二，是不可能有机会的。如果既不能解决卡脖子问题又不能实现公司盈利，这个芯片公司只能被淘汰。
对于这一届的芯片创业公司来说，要么已经上市，要么能解决卡脖子的问题，如果不是，只剩下最后一条路可走，实现公司盈利可持续发展。如果找不到盈利的路，一般规模的融资是解决不了问题的，延缓死亡而已。
我看到很多国内芯片创业公司依然走在错误的路上，中低端不能实现盈利就往高端走，高端不能实现盈利就往中低端走。在遍地都是一堆国产替代的芯片创业公司的现阶段，往哪里走都很难。当漫画IC问我回顾2024总结的时候，我说了这样一段话：回顾2024年，感受到最大的挑战还是来自市场，无底线的内卷导致市场失控。逃离内卷也许是最好的选择，去别人不去的地方，做别人不愿意做的芯片。
我们错了，投资人也错了，都想做大而全，而不是小而美。如果一开始各自专注于各自的细分，最后来一个整合并购，各自获利，皆大欢喜。可现在剩下的只能是你死我活，拼杀到最后。
公司盈利，是这一届绝大多数芯片创业公司能活下来的唯一出路。至于如何盈利，我想和大家一起分享高成投资创始合伙人洪婧总下面这一段话：“ To B企业盈利的前提，一定是聚焦。聚焦、聚焦、再聚焦，先做小池塘的大鱼，有了根据地才能取得最终胜利。
另外，不要把技术一次性升级当成是核心壁垒，很多人把进入壁垒和在位者优势没有分清楚，例如进入壁垒是AI很厉害，可能海归博士才能做AI创业，进入壁垒高，虽然技术比上一代技术有优势，但是在那一代技术创业者之间是没有本质差别的，当时小的领先者其实没有太多在位优势。
所以大家回头看，那一波AI最后受益的是海康和华为，因为海康和华为只需要6个月、12个月去追你的算法，但是四小龙要花20年去追赶这两家企业在行业里面深耕对于客户端的理解、销售渠道的建设、生态伙伴的支持，尤其每一波技术周期的到来，在To B里面，不同技术周期解决同样商业问题，因此企业是有复利的，创业者深耕行业是可以有复利的。
但是每一波技术周期的到来，有时候会被颠覆，颠覆是因为有新技术的人去获客更快，还是有客户的人去拓新技术更快，不一定有统一答案，也看行业的特性，也看企业拥抱新产品和新客户的速度。
所以，如果想要盈利，一定要聚焦，只有聚焦才能够在产品上、营销上、销售上不断形成自己的一个在位者优势。哪怕很小，哪怕很细，只要你有40%市场份额，通常你就能够比较快的盈利，而且对于企业而言，只有建立根据地才能获得市占率和利润池，才能向其他战场输送人才。
总之，To B的铜墙铁壁不是一下子建立起来的，不是蒙眼狂奔建立起来的，是一个钉子、一个钉子打下去这样建立起来的。”
历史车轮滚滚向前，时代潮流浩浩荡荡，唯有顺应，方能立足。要达到理想的彼岸，必须沿着正确的道路不断前进，这一届芯片创业正在落下帷幕，却孕育着未来新的芯片创业机会。
