210
中国锂电企业赴美投资还面临着既有的利益格局和政治稳定性问题。
近日，美国国防部将宁德时代列入1260H涉军名单引发行业轰动。
宁德时代方面回应，从未参与过任何涉及军事的业务或活动，美国国防部的这项决定实属错误。该清单并不限制公司与美国国防部以外的其他主体展开合作，对公司业务基本没有影响。
在这样的行业摩擦下，2025年中国锂电企业能够叩开美国市场大门？
美国作为全球三大汽车市场之一，据相关数据显示，2023 年美国乘用车销量达到了1550万辆。正因此，在锂电出海进程中，美国电动化市场潜力很大程度上决定了锂电企业海外业务的增长潜力。
目前，美国电动化市场的开发以特斯拉为首，除了Model系列车型，特斯拉也开发了Semi 电动卡车、Cybercab 无人驾驶电动车等，布局多元出行场景。除此之外，通用汽车（GM）依托 Ultium 纯电开发平台，开启平台型纯电动车型周期，福特则加大电气化转型投入的同时，与宁德时代等企业合作，在电动皮卡等细分领域发力。
但相比于国内，美国电动化进程相对缓慢，其新能源汽车渗透率仅10%左右。不仅远低于国内市场，也低于欧洲的整体水平。
美国电动化市场潜力巨大，但与欧盟、东南亚地区相比，中国锂电企业在美国市场的投资额并不高。从投资数据来看，截至 2024 年 6 月，中国锂电产业链企业公布的海外总投资金额达到 5648 亿元，其中欧洲占比 37%，东南亚地区吸引了相当份额，美国投资额占比仅10%。
究其原因，一方面，地缘政治壁垒高耸，中美产业竞争激烈。美国出于所谓 “国家安全” 考量，设置诸多政策限制，如对中国锂电产品加征高额关税，使得产品成本大幅提升，削弱价格竞争力。同时，美国在产业依赖上倾向于日韩产业链，在政策优先级上给予日韩企业更多优惠扶持，包括税收减免、研发补贴等，日韩锂电企业借此巩固市场地位，挤压中国企业投资空间。
但是，随着特朗普执政临近，又给中国锂电企业进驻美国市场带来可能。高工锂电此前分析，与民主党建制派相比，特朗普更注重利益导向，对于中国锂电企业而言，相比于单纯的政治排斥，特朗普政府带来更多谈判空间。
以特朗普为代表的共和党上台，正在重塑美国的政治格局，也在改变其对外政策主张。很大程度上，特朗普正在瓦解美国传统政治理念，进而回归到更加朴素的商业逻辑。就中国锂电产业链而言，进驻美国市场成为可能，但也变得更加“现实”。
美国市场竞争格局
美国电池市场长期以来由韩日电池厂商所主导。
这得益于韩日电池企业在技术、产业链布局上的先发优势。早在上世纪九十年代，日本松下、索尼等企业就率先投入锂电池研发，积累深厚技术底蕴，松下的圆柱型锂电池以高能量密度、稳定性著称，长期为特斯拉 Model S、Model 3 等车型供货，在高端电动车市场占据关键地位。
韩国三大电池厂商LGES、SK On、三星SDI则紧跟其后，在美国市场与各大车企保持紧密合作关系。从市场份额数据看，2024 年上半年，日韩电池企业在美国市场占比超 70%。
尽管日韩锂电企业把控美国电池市场，但近年来其供应链短板逐渐暴露。
在原料开采环节，日韩本土锂、钴、镍等关键原料资源匮乏，高度依赖进口。材料加工环节，日韩虽有部分先进技术，但整体产业规模受限，产能扩张缓慢。相比之下，中国已形成从锂矿开采、碳酸锂提炼到正负极材料、电解液等全链条成熟产业集群。美国本土锂电材料产业起步晚、基础弱，日韩供应链无法给予强力支撑，致使美国电动化推进中，电池原料供应紧张、材料成本高企，制约产业快速发展。
为了弥补这一短板，美国政府对于日韩电池企业也加大补贴、贷款支持政策。从政策层面看，美国政府为日韩企业提供诸多优惠与扶持，对日韩锂电企业在美设立的工厂给予一定期限的税收减免，部分地区直接减免企业所得税。在研发补贴方面，美国能源部向松下、LG 新能源等日韩企业投入大量资金，支持其先进电池技术研发项目。在市场准入环节，日韩企业凭借与美国长期的产业合作关系、相似的质量管控体系与技术标准，产品认证流程更为简便快捷，能迅速将新品推向美国市场，抢占先机。
美国政府和日韩电池企业某种程度上又是互补关系。前者高度依赖于后者的产业链体系，而后者又依赖于前者的市场。
从全球竞争格局来看，美国市场已越来越成为日韩电池企业竞争的关键。随着中国锂电企业出海加速，并扩展至东南亚、非洲、中东等市场，在日韩传统的主力市场——欧洲市场，已经越来越由中国锂电企业所掌控下，日韩电池企业全球市场份额日渐萎缩。
锂电产业的发展，高度依赖于规模制造和成熟的产业体系，能否守住美国市场，对于日韩电池企业而言，也是维系其锂电产业发展的关键。以美国市场为核心，也将是日韩电池企业抵抗中国锂电企业的扩张的大本营。
不论是从历史沿革，还是现有的产业分布，中国锂电企业进入美国市场更像是一个“挑战者”，除了面临政治壁垒，还要面临的是日韩电池企业与美国市场传统形成的文化认同、产业绑定，等等。
堡垒与突破口
美国市场很大程度是中国和日韩电池企业市场争夺的一道分水岭。
中国企业如果能进驻并突破美国市场，将全面巩固其在全球锂电市场的领先地位；对于日韩电池企业来说，美国市场订单将是其保有现有市场地位，获取现金流，反哺供应链的重要源地。
如前文所述，特朗普的上台，带来了传统政治的解构，这也或将是中国锂电企业进入美国市场的一个突破口。
从政策因素来看，特朗普团队此前传出消息，将取消电动汽车补贴，这不仅影响美国本土的电动汽车产业，也影响日韩电动汽车产业链。从这一点来说，或许给了中国锂电企业更公平的竞争环境。
关税壁垒是特朗普政府的一大核心特点。一方面特朗普政府大幅加征所有外来产品关税，另一方面又欢迎包括中国电动汽车产业链在内的国外企业到美国投资建厂。对特朗普政府而言，关税政策是谈判的筹码，也是推进其“美国优先”的重要工具。
从“讲政治”到“讲利益”的转变，是特朗普政府最直接的特点，也是特朗普作为商人总统的本质。相比于此前对中国锂电企业单方面的政治排斥，再延伸到关税抵制，政策区别对待，“讲利益”的方式，给中国锂电企业更多谈判的空间。
当然也需要注意的是，这种谈判的可能充满着不确定性，甚至充斥着暴力与胁迫。
正如，美国国防部将宁德时代列入涉军企业。尽管宁德时代在美国业务规模相对较小，制裁影响有限，但是如若宁德时代后续有意扩大在美业务，这样一份制裁名单也将成为特朗普政府谈判的筹码，对于宁德时代赴美发展，投资建厂细节带来影响。
此外，中国锂电企业赴美投资还面临着既有的利益格局和政治稳定性问题。
日韩企业深耕美国市场多年，已经进行了深层次的利益绑定，同时在政策法律、文化认同上具有先天优势，短期内打破这一利益格局具有难度；特朗普政府带来政治松绑，源自于美国两党制带来的政治轮换，如果共和党下台，民主党卷土重来，政治格局的变化也将对锂电企业带来新的冲击。
上述问题是国内锂电企业进军美国市场无法规避的问题，同样也是风险与机遇并存。梳理过往美日、日韩之间的产业竞争，也发生了多次贸易摩擦，其不约而同的找到共同解——利益绑定、产业协同、资源互补。对于中国锂电企业，或许也到了这个时候。
声明：本文章属高工锂电原创（微信号：weixin-gg-lb），转载请注明出处。商业转载请联系（微信号：zhaochong1213）获得授权。
