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全球半导体器件市场的原始数据是来自美国SIA的官网。11月份的数据还需要等一周才能出来，所以我目前还是基于到去年10月份的数据进行分析很明显，这一轮的市场高速增长很快就要触碰到达2σ的高位了。从最近十几年的历史数据来看，器件市场规模一旦到达这个位置就会回调。
下游市场的购买力整体还是围绕那根中心线上下波动的，幅度很难超过2σ.这根中心线的年均增长率是大约5.8%但是这次AI算力爆发产生的需求实在是太强烈了，远超历史上的那几次周期。所以我也不能排除突破2σ位的可能性基于这个考虑，我按照好中坏三种情况来推测2025年的市场走势：
中间的蓝色圆点线是正常情况下的走势。市场数据差不多会在2025年1月到达2σ的高位，然后维持3个月的样子后逐渐走低。算力芯片的市场虽然会回调，但还看不到崩盘的迹象，另外传统消费类市场的芯片库存进一步降低后或许会有一波温和回暖，所以整体下降趋势不会象之前两个周期那样剧烈红色虚线是我预估的过热情况。
市场数据会明显突破2σ的位置，而且顶峰的时间位置也会略微后移。这之后的回调速度也会更慢绿色虚线是考虑中的最差情况，市场数据在12月份就触顶回调，而且会在年里回调到中心位置附近（这个回调速度也会比前两次周期慢很多）
当然，实际走势不可能和我画的线完全一致，但从年度的角度来看，大致的涨跌幅上应该还是有参考意义的按照我推测的正常状态下，2025年全球半导体器件的市场大约为7076亿美金，较2024年的5629亿美金，同比增长25.7%
半导体用硅晶圆的出货量（数据来源：SEMI）的起伏波动在多数时候和器件市场非常一致：
下图是全球器件市场和硅晶圆出货面积的景气度指数的对比。可以看出2010年到2023年上半年的时间段里，两者走势在绝大多数时候都大体一致。但是2023年下半年开始，两条线出现一个明显的分叉因为这一轮芯片市场暴增的主要动力来自采用先进3/5nm工艺的AI算力芯片，所以导致价格高企但实际使用的晶圆（折算成面积）并不多
另一方面，传统工艺为主的消费类市场表现一般，很多晶圆厂不看好后市市场趋势而压低硅晶圆的库存，导致采购量下降
所幸这个敞口在今年有缩小趋势 -- 硅晶圆的出货量（面积）在追赶器件市场
我预计这个敞口在2025年会进一步缩小，所以硅晶圆的出货量基本上保持温和增长。我个人预测测年度出货量同比增长为6.3%
敞口（景气度差值）在2025年的变化趋势如下图所示：
另外，考虑到目前产能剧烈扩张带来的激烈价格竞争，我猜测硅晶圆的均价会在2025年小幅下降。所以销售额的年增幅预测为5.2%
半导体设备市场数据（数据来源：SEMI）的走势比较复杂，和器件市场的宏观走势并不太一致下图是设备市场数据除以器件市场数据的比例值。我把它分成了三个阶段（具体原理我会在星球内部课上和大家分享）
目前，我单独以第三阶段的数据为依据，做了一个趋势推测。如下图：
按照我的推测，2025年全球半导体设备市场约为1234亿美金，同比增长8.5%
好了，以上就是我对2025年部分半导体行业宏观数据的预测（简略版）
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- 等后续新数据发布以后，我会再更新做一个版本的预测存储器行业数据会在之后的时间择机发布
关于数据统计和预测的详细内容，欢迎大家来我知识星球交流。完整版数据和分析结果的原始文档，我也都放到了云盘上供会员无偿使用
再次声明：以上结论仅代表个人观点，大家谨慎参考
我收集了近十年的行业数据已经覆盖了八成以上半导体制造上游的供应链链，还有大量的原创行业景气度数据分析和研报。现在所有数据原始文档都贡献出来，给你个一锅端走的机会（云盘直接同步我电脑硬盘，随时更新）另外还有大量的线上半导体知识讲座所有服务，仅需要1680元（特别说明：平台可以开发票）
