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作者：丰宁
在2024年的芯片市场，价格的天平发生了明显的倾斜。在诸多因素的作用下，一部分芯片价格扶摇直上，然而市场的另一面却呈现出截然不同的景象，有相当数量的芯片陷入价格倒挂局面。
那么，对于那些价格上涨的芯片来说，它们的涨势如何？对于那些价格持续下探的芯片来说，又是何种因素导致其市场持续面临挑战？在探究那些市场行情较好的芯片品类之前，不妨先来看看今年有哪些芯片的处境较为惨淡。
01这些芯片，过得比较难
模拟芯片市场整体需求较为疲软，是价格倒挂的重灾区。由于前两年市场上芯片库存水位达到峰值，供需严重失衡，导致大量模拟芯片价格下跌。德州仪器(TI)的通用模拟芯片—电源管理IC TPS51200DRCR，在2021年3月份开始的那波涨价潮中开始暴涨，9月份达到高峰涨至70元后价格不断回落，2023年2月市场价回到常态价1元左右，此后价格一直稳定在2元上下。TPS61021ADSGR也是TI的一款模拟芯片，其价格在2021年5月涨至最高价每颗45元后开始降价。据悉，当前该芯片的价格已降至每颗“五六元”，TI的降压-升压转换器芯片TPS63070RNMR去年最高涨至每颗90元左右，此后价格整体趋于下降，目前价格从两位数降到接近个位数。此外、安森美等国际模拟芯片龙头也有部分电源管理芯片等通用料号也出现价格下跌及价格倒挂的情况。与此同时，一些国产中低端电源管理芯片的压价情况也十分严重，部分型号的中低端电源管理芯片价格已经压到5毛以下。
MCU芯片
2022 年下半年开始，MCU 芯片价格就开始下跌，到 2024 年仍有很多 MCU 芯片处于价格倒挂状态。例如意法半导体（ST）的大量通用 MCU 价格一路下跌，STM32F103C8T6这一年来价格持续下降，在6元附近横盘许久；前期高价的F429和H743的两颗料，在一年或更长时间之前还有更高价位，而今它们的价格都只有20多元。STM32F030K6T6作为入门级32位芯片，价格一直稳定在3-4元间。STM32F407VET6的价格稳步下降，从20多元降到18元附近。而8位STM8S003的价格，在需求不振的周期内持续下降，而8位MCU不仅受到市场大趋势的影响，同时也受到入门级32位MCU的打压。摩根士丹利此前发布的报告称，目前消费类MCU需求仍平淡，工业MCU需求则由于宏观环境仍在改善，需求持续疲弱，厂商仍在去库存。然而，这些MCU大厂要面对的不只是低迷的市场，还有来自中国本土厂商的厮杀。最近几年，国产MCU厂商如雨后春笋般涌现。2020年，STM32全球出货量达到60亿颗，同期的ST MCU头号国产替代品牌GD（兆易创新）的出货量只有4亿颗。截至2023年底，光是兆易创新的MCU产品累计出货已超过15亿颗。激烈的竞争让STM8的市场份额日渐下降。ST也表态，未来STM8 的产能规划不会增加。这意味着ST不会推荐新客户和新应用继续采用STM8。接着，ST推出了平替8位/16位设计的Arm Cortex M0+内核系列产品STM32C0。TI的低功耗产品MSP430每况愈下，在中国市场更是被“卷”得节节败退。多年不在低成本MCU市场发力的TI，今年罕见全面推广其32位M0+的新品MSPM0C110x系列MCU，广泛用于各类终端市场。
部分通用分立器件
分立器件市场的日子也没有那么好过。英飞凌的 IRF540N 型功率 MOSFET，这是一款在电源转换、电机控制等领域应用广泛的分立器件。在 2022 年之前，其单颗价格稳定在 1 - 1.5 美元左右。然而，随着近年来相关行业产能扩张，市场供过于求，到 2024 年，其市场价格已跌至 0.3 - 0.5 美元，甚至在一些库存积压严重的渠道，价格更低。意法半导体的 1N4007 二极管，作为一种常见的整流二极管，在各类电子设备电源电路中广泛使用。在 2023 年初，其单颗批发价格约在 0.05 - 0.08 美元，但随着众多分立器件厂商在二极管领域的产能释放，截至 2024 年，其价格已下滑至 0.02 - 0.03 美元。一些经销商为了清理库存，不得不以接近成本甚至低于成本的价格出售。今年年初多家分立器件厂商展开一波自救行动。1月起，由于不堪亏损的重负，捷捷微电、扬州晶新微电子有限公司、四川蓝彩电子科技有限公司等对部分产品开启了涨价模式，价格上调幅度5%至20%不等。与往常的正向周期中主动调涨价格不同，这次涨价行为实则是这些厂商不得已而为之。目前，中国半导体分立器件制造行业由意法半导体、英飞凌等国际厂商占据较大份额。国产半导体分立器件制造厂商面临着“大而分散”的市场竞争格局，相对领先的国内企业包括士兰微、华微电子、立昂微、扬杰科技、捷捷微电、华润微、台基股份、苏州固得、新洁能、银河微电等。除了这些头部厂商，还有诸多中小型分立器件公司在夹缝中求生存。这些中小型厂不比那些相对大型的功率半导体企业，可以通过绑定优质行业头部客户保障公司的订单量，价格波动幅度不会太大，而这些中小厂型厂商为了获得订单只能以低毛利在市场上血拼。
部分通信芯片
一些传统的低端通信芯片，由于市场竞争激烈、技术更新换代等原因，需求减少，库存积压，导致价格下跌。例如高通的某些早期用于功能手机的基带芯片，在智能手机普及后，这些芯片的市场需求急剧萎缩。其价格从 2022 年开始就一路下滑，原本单颗售价在 5 - 8 美元左右，到 2024 年，市场上部分库存芯片售价甚至低至 0.5 - 1 美元，与之前的价格相比形成鲜明对比。博通的一些用于家庭网络设备的低端通信芯片，如早期的一些百兆以太网芯片，随着千兆甚至万兆网络芯片的普及，其需求大幅减少。在 2023 - 2024 年期间，这些芯片价格从之前的 3 - 4 美元，降至 1 美元左右，不少经销商为了清库存，甚至以低于成本的价格抛售。国产的一些早期用于物联网设备的低端蓝牙通信芯片也面临类似困境。以某品牌的蓝牙 4.0 芯片为例，2022 年初其单颗价格在 2 - 3 元人民币，随着蓝牙 5.0 及以上版本芯片的广泛应用，其在 2024 年的价格已跌至 0.8 - 1.2 元人民币，部分小批量库存价格更低，出现了价格倒挂。而且摩根大通发布报告指出，目前在通信芯片领域，低端市场的需求持续低迷，厂商库存消化缓慢。
02这些芯片，有好光景
今年一、二季度，存储芯片的涨势有目共睹。经历了近两年的市场萎靡，存储芯片在今年上半年迎来了显著的复苏。根据CFM市场数据显示，2024年一季度全球NAND Flash市场规模环比增长24.2%至151.78亿美元，DRAM市场规模环比增加8.7%至187.56亿美元。全球存储市场规模一季度环比增长15.1%至339.34亿美元，同比大增86%。二季度全球NAND Flash市场规模环比增长18.6%至180.0亿美元，DRAM市场规模环比增长24.9%至234.2亿美元。全球存储市场规模二季度环比增长22.1%至414.2亿美元，同比大增108.7%。2024年上半年，全球存储市场规模达753.3亿美元，同比增长97.7%。按产品分类，DRAM 产品中，不同系列的产品在今年上半年均呈现出了明显的涨价趋势，其中DDR4、DDR5 涨势明显，HBM 最为迅猛；NAND Flash 产品中，SSD 涨价幅度明显，其中，企业级 SSD 在 2024 年第二季度涨价幅度较高，消费级 SSD约涨价 10%-15%，eMMC/UFS 预计涨价 10% 左右；Nor Flash 产品也在今年上半年开始试探性涨价，价格涨幅在 10~15% 之间。
然而，这次存储芯片的春风没有吹太久就又迎来迅速降温。进入三季度后，存储芯片市场的火热景象开始逐渐消散。不过总的来看，存储市场只是初步进入稳定期，虽然价格在三季度有所回落，但与前两年的市场萎靡相比，今年的存储芯片市场仍然具有一定的活力。
AI相关芯片
如今AI 芯片热度居高不下，英伟达的 AI 芯片也卖得热火朝天。据悉，英伟达今年推出的新款AI芯片B200的售价在3万至4万美元之间。英伟达2025财年第二财季营收达到创纪录的300亿美元，比去年同期增长122%，比第一财季增长15%。其中AI芯片和数据业务中心占本季度的收入绝大部分，达到263亿美元，较上年同期增长154%，较第一季度增长16%。除了AI芯片外，还有诸多与AI相关的芯片种类也在这波浪潮中同步受益。随着AI需求激增，美国网通和光通讯大厂Marvell近期发函通知客户全产品线将在明年1月1日起调涨。Marvell营运受惠ASIC、硅光等云端数据中心相关AI需求高涨，上季财报与财测非常出色，此次宣布启动涨价，业界解读，为掌握商机，持续投资先进与创新产品研发，也反映市场需求狂热。Marvell为光通讯厂商华星光大客户，涨价效应也将带旺华星光等光通讯企业。华星光积极跟随Marvell脚步，持续投入800G光收发模组、共同封装光学元件（CPO）研发，具备技术领先优势。由于华星光与Marvell合作关系紧密，随着Marvell订单畅旺，华星光运营也将率先受益。
03这家公司，宣布涨价
国产芯片公司瑞芯微（Rockchip）发布了一份产品调价通知函，宣布对其RV1109、RV1126、RV1126K等部分芯片产品进行价格调整，价格统一上调0.8美元（约合人民币5.7元）。
据悉，瑞芯微此次涨价的原因主要是受到上游产能紧张及供应商价格上涨的影响，导致公司RV1109、RV1126系列产品成本急剧上升，原有价格已难以满足供应需求。为了保证产品的持续供应，公司经过慎重考虑，决定对部分芯片产品进行价格调整。瑞芯微在通知函中表示，此次价格调整将涉及所有未交付的订单，即日起在途和未交订单将按照新价格执行。公司希望通过此次调整，能够更好地应对成本上升带来的压力，同时保证产品的质量和供应稳定性。瑞芯微作为国内领先的芯片设计公司之一，其产品在智能家居、安防监控、车载电子等领域有着广泛的应用。
此外，随着汽车行业向电动化、智能化和网联化方向的飞速发展，对部分车规级芯片的需求出现了井喷式增长，高频高压功率半导体也同样面临价格上涨的情况。各类型芯片价格的变化犹如生态系统中的信号，反映着行业内的供需平衡、技术发展趋势和市场竞争态势。这种价格的波动将持续影响上下游产业链，促使行业参与者不断调整策略以适应市场变化。可以确定的是，未来，芯片行业的发展仍充满变数。
