1324
“TPS563200DDCR 0.2元可以吗？”
“卷不动啊，这价格太低了！”，TI（德州仪器）芯片搬砖人又遇到一位来杀价的客户。
他解释道：“这颗芯片的成本在4块多，现在连4毛都出不动，亏太多。”对方却说：“没办法，市场上有人出0.23元我都拿不了。现在这些料都被国产卷死了。”
从历史高价上下来，几乎所有TI芯片在现货市场上都降价厉害，国产替代的助推越来越明显。芯片销售们纷纷表示“其实大部分都被替代了”、“能替换的都替换了”，如今，降价和滞销的中低端TI芯片已经被国产芯片取而代之，国产芯片逐渐上位。
以前是同品牌不同渠道的价格竞争，如今随着一大批国产芯片的涌现，价格自然也随之下跌。就像前两年高高在上的阳光玫瑰，现在只要十块四斤，更多人选择那些把价格打下来的“平替”，近年来德州仪器在中国的营收占比更是出现持续下滑。
那么，国产芯片和TI的价格差别有多大？国产芯片究竟抢占了TI市场的多少份额？
01、TI在现货市场彻底凉了
6月份我们出了一篇《TI芯片，成了负担》，随着时间的推移，TI现货市场价继续下跌，现在更为严峻。
某种程度上TI芯片已经和国产一样白菜价了。早些时候较高价格进的货，现在卖低价也拼不过国产替代的价格。
对于“出价0.2元的TPS563200DDCR芯片”，一位TI的芯片销售告诉我们，这个价格他们确实也卖不动，很亏。一位圣邦微的贸易商表示，TPS563200DDCR的国产替代确实可以做到两毛，但品牌不同，价格也会不同。另一位圣邦微代理商则表示，这颗料的替代3-4毛有很多，但1-2毛应该没有。
搜索其他通用的型号如LM358、TPS5430DDAR、TPS51200DRCR等国产替代价格都偏低。
通用运放LM358，TI 市场报价目前在0.26-0.55元不等，而有些国产替代品牌厂商的价格在0.11-0.15元左右，甚至有批次两年内的仅需0.08元。一位国产芯片贸易商表示，“现在都是这个价格，便宜的估计低过1毛了，国产也是卷飞了。”
降压转换器TPS5430DDAR，目前市场报价降至约0.95元，有国产替代芯片批次两年内低至0.65元。此前缺芯潮中一度暴涨至70元的明星产品TPS51200DRCR，现在降至0.5元，有国产替代芯片在0.7元左右。
有终端朋友反映TI 的MCU TMS320F28335PGFA 此前跌到50元还是太贵，除了老产品在使用，新开发的不会再选28355。如今 TMS320F28335PGFA的市场报价跌至30元左右，市面上已经有国产pin to pin替代产品。
TI芯片国产能替换的都被替换掉了。一位主做国产信号链产品的朋友看到，这放在另一家模拟芯片品牌ADI身上也存在，ADI一个型号如果是12元，那么国内品牌可以直接杀到6元以内，通用类和其他可替代的基本按照这个比例。
TI的热度整体比起其他品牌也有了明显的下滑，现在热门芯片鲜少，稍微有些热度的，大多数都在降价，如TPS5430DDAR、ULN2003ADR、TMS320F28335PGFA，有了几分“日薄西山”的感觉。
在现货市场，车规料的生意也并不好做，由于原厂和车厂绑定，缺少大客户支持，TI汽车芯片也卖不动，TPS92692QPWPRQ1、TMS320F28335PGFA等市场价格不断下跌。
TI芯片在现货市场上的冷淡局面，正是伴随着国产替代潮和国产芯片的激烈内卷。同质化产品的增多，使得每个产品几乎都有了一条平替链。去年，德州仪器曾一度全面下调中国市场的芯片价格，且表示“没有幅度和底线限制”以抢回市场份额。然而，由于高库存和经济形势的影响，如今终端客户仍然偏向于不备货、少备货。有些对产品要求较低或是想要稳定供应的，纷纷选择了国产芯片。
上半年，与受到汽车和工业需求疲软影响，业绩降幅较大的TI不同，我国的模拟芯片厂商圣邦微、矽力杰、卓胜微等在消费类需求旺季驱动下，业绩增长明显，部分国产厂商在模拟芯片领域占据一部分高地之后，即使在整体市场低迷的情况下，依然享受着可观的红利。
那么，国产厂商究竟从TI手中抢占了多大的市场呢？
02、国产 vs TI，究竟替代了多少芯片？
自TI“砍代理”转向直销和国产替代大潮之后，TI在中国的市场被蚕食，大量中小客户转向了国产芯片。2021-2023年，TI中国市场的营收占比从25％下滑到19％。
一份国内模拟芯片领域的调研纪显示，对比TI和ADI这两家模拟芯片巨头，目前在多数门槛较低的产品方面，国内厂商已能覆盖TI约70%-80%的产品，而相对ADI的高难度产品，国内厂商大约能覆盖其45%。
TI产品线主要分为模拟（电源和信号链）、嵌入式处理器和其他这三大部门。模拟部门占比最高，2023年收入占74％，其余嵌入式处理器占19%，其他部门占7%。
TI目前有8万多种器件，其模拟部门的电源管理和信号链产品也是国产模拟芯片厂商进行替代的主要方向。
目前我国模拟芯片上市公司超过30家。电源管理芯片方面，大多国内厂商集中布局在简单的LDO、DC-DC、AC-DC等分立方案上。信号链产品方面，国内厂商中比较少做DAC、比较器、滤波器信号链产品。
国内模拟芯片上市企业的产品型号覆盖在上百到上千种不等，如圣邦微有5000多款，矽力杰3000多款，思瑞浦1600多款，英集芯3000多款，杰华特1000多款，其余多在数百款，整体在数量方面还是远低于TI。
消费类应用市场，仍是目前TI国产替代的主流。根据国内上市模拟芯片企业2023年财报，消费类应用占比高，少部分涉及工业和汽车应用。
首先是实力较强的矽力杰、圣邦股份，虽然在工业级芯片的料号数、覆盖面都处于国内领先，但消费类占比依然偏高。
矽力杰以电源管理芯片为主，消费电子、工业用品分别占营收的38%、34%；圣邦微2023年营收为26.2亿元，其中电源管理产品和信号链产品分别为：17.5亿元和8.7亿元，主要的消费类电子和泛工业应用，分别占营收约50%。
一位圣邦微代理商表示，圣邦微替代TI 以TPS、TLV、BQ打头的型号比较多，今年除了圣邦微，其他国产厂商更卷，整体上今年对TI 已有市场份额争取有限。
另外两家营收规模排在前列的厂商，南芯科技和杰华特，消费类应用占比则更高。
南芯科技2023年营收为17.8亿元，其中移动设备电源管理芯片营收就高达13.8亿元，其余为通用电源管理芯片、适配器电源管理芯片、汽车电子芯片。南芯科技表示，在手机等消费电子应用领域，南芯直接与同行业国际大厂竞争，并取代了部分国际大厂市场份额。
杰华特2023年营收为12.97亿元，DC-DC、AC-DC居多，营收分别为7.0亿元、3.68亿元，其余为线性电源芯片等，2023年三季度消费类、通讯和计算分别占比高达40％、40％，其余为工业和汽车（15%）及其他。
南芯的一家芯片代理商告诉我们，目前国产替代只是把低端的一些中小客户的份额给吃掉了，比如他们也在和TI竞争一家行业的标杆客户，TI作为原厂可以提供直接支持，从技术实力和产能方面，很难竞争过TI，“根本上看TI愿不愿意争取。”在非手机领域，虽然TI在国内的口碑还是不错，但不排除中小客户比价之后选择国产，或是一些坚定国产化的大客户。
按照下游应用分类，TI与国产模拟芯片厂商的反差还是比较大，TI 2023年的收入占比构成为：工业占40%、汽车占34%、个人电子设备占15%、通信设备占5%、企业级系统占4%、其他占2%。
当然TI这些年也在提高工业和汽车的比重，消费类因此不断降低。TI在2024Q3业绩说明会上表示，公司在中国的汽车业务营收创历史新高，工业内仅家电和电力传输相对强劲。
目前国内厂商主要占据的就是TI个人电子设备市场和一些工业市场（家电产品属于TI 工业领域）。TI的工业领域核心产品高达4万以上，虽然我国模拟芯片企业在消费电子领域拥有了一席之地，但在应用领域较广的汽车和工业市场仍然有一定的差距。
根据研究机构2024年中国模拟芯片应用领域占比统计，模拟芯片在通信领域应用最广，占比36.2%。其次在汽车电子、工业领域占比分别为24.3%、20.5%，在消费电子、计算机领域占比分别为10.5%、7.2%。
从这组数据能看出，比重大的应用领域：通信、汽车和工业，依然是TI等头部模拟芯片大厂擅长的领域，而我国模拟芯片厂商从消费拓展到工业和汽车，还有很大的突破空间。
TI曾在财报中提及，“中国工业市场国产化率预计达12%，另外88%的份额则由美国与欧洲供应商共享。”不可否认，TI也注意到了中国涌现出许多实力强大的本土竞争对手，中国客户在积极寻求可靠的产能。国产替代，不妨期待一下未来5年后的发展。
03、TI的行情会好起来吗？
往需求端看，TI作为业界晴雨表，也展现了下游各市场的最新情况。TI 2024年第三季度财报显示，实现41.5亿美元的营收，略高于市场预期的41.2亿美元。整体营收同比下降8%，但环比上升了9%。虽然其最大的销售来源——工业和汽车芯片，仍然受到库存过剩的影响，但其它终端市场已经呈现回暖。
三季度TI汽车市场实现了7%-8%的增长，主要由中国市场的强劲需求推动。TI首席执行官Haviv Ilan强调，TI在中国市场的收入创下了历史新高，预计TI在中国的市场份额将继续扩大，目前中国市场在TI汽车业务的比重已经上升到了20%。
不过，当下TI芯片现货市场的生意，显得有点烂泥扶不上墙，许多芯片人选择搁置在仓库里，等到合适的时机再出货。据说新订货的产品，在价格相近的情况下，仍有客户去选择TI的产品，有一些订单的机会。无论是TI还是国产芯片，价格内卷现象依然存在，大家要尽量多在高价值产品上投入精力。
虽然消费类等市场被抢占，但TI或许可以靠汽车业务弥补丢失的份额，而国产芯片又将如何在这类中高端芯片市场攻城略地，我们拭目以待。
