根据日本元器件大厂瑞萨、村田的最新财报,两家公司的表现和欧美厂商呈现的市场走势大致相似。瑞萨提到,尽管汽车收入有增长走势,但工业依旧疲软。村田则表示,智能手机和计算机在内的消费类需求上涨,AI服务器也成为业绩动力,但在欧美市场,尤其电动车的表现未达预期。
瑞萨:第三季销售额3453亿日元
据瑞萨电子第三季度的财务业绩,销售额同比下降9.0%至3,453亿日元,毛利率下降2.1个百分点至55.9%。营业利润为984亿日元,减少339亿日元,营业利润率为28.5%,下降6.4个百分点,导致销售额和利润下降。
按业务领域分,汽车业务销售额为1855亿日元,同比增长10.3%,环比下降2.6%。工业/基础设施/物联网业务销售额为1582亿日元,同比下降24.3%,环比下降4.8%。瑞萨CEO柴田先生表示:“如果逐年来看,汽车业务仍在增长。”
本季度的销售额积极因素是Altium的整合,消极因素是汇率的影响。尽管汽车和移动应用的销售额超出预期,但工业物联网(物联网)应用的销售额低于预期。虽然毛利率高于预期,但排除Altium影响后也低于预期。瑞萨电子在8月份完成对PCB设计软件公司Altium的收购,该笔收购价值91亿澳元(8879亿日元,59亿美元)
村田:4-9月销售额8835亿日元
据村田财报,2024年4月至9月,销售额同比增加了9.0%,达到8835亿日元,营业利润增加了13.9%,达到1582亿日元。
村田在财报上表示,由于日元贬值的影响,面向智能手机的树脂多层基板和高频模块、电容器有所增加,同时面向计算机的电容器也有所增加。营业利润方面,尽管日元升值和产品价格下降,但由于生产效率的提高,实现了盈利。
在4-9月,计算机(主要是AI服务器)销售收入同比增长46.2%。村田中岛社长表示, “AI服务器仍处于起步阶段,约占所有服务器的15%。未来几年,它们将以两到三倍的速度增长。”另一方面,电动化等出行领域在欧美市场的表现低于预期。“尽管需求比发动机更大,但我们目前正处于基础设施日益普及的时期,我们相信增长将保持温和。”
最近三个月,即7月至9月(第二季度)的合并净利润同比减少了14.8%,降至639亿日元,销售营业利润率也从前年同期的20.1%下降至19.9%。
汽车和消费类需求回暖
除了瑞萨和村田,根据近期各大厂的财报数据可以看出,在经过了过去一整年的库存调整后,消费电子与AI需求成为提振业绩的核心因素,汽车类需求如中国市场表现不错,欧美市场也有小幅上涨的迹象,但工业市场仍旧疲软。
德州仪器认为包括括汽车、个人电子及通讯设备领域等终端市场已经呈现回暖,其中第3季中国车用业绩创新高,整体供应商订单有所改善,但工业市场仍然疲软。
安森美半导体的汽车板块收入也得环比增长5%的幅度,但工业收入环比下降6%,同比下降29%,安森美接下来将继续通过投资以扩大在汽车、工业和人工智能(AI)数据中心市场的占有率。
从元器件分销商的业绩也能看出一二。艾睿和安富利的上季度业绩都是下滑,其中艾睿同比下降15%至68.2亿美元。安富利同比下降11.6%至 56 亿美元,但安富利亚太地区的销售额环比增长14%。
大联大和文晔的业绩则增长显著,并且明显由消费类和AI需求所带动。
文晔第三季累计合并营收约2,613亿元新台币,同比增长56%,环比约7%,大联大第三季度营收2590亿新台币,环比增长24.6%,同比增38.3%。大联大指出,此次业绩显著增长,主要受到旺季效应及生成式AI技术迅速发展,推动相关传统及AI服务器、电源、PC、电竞PC、笔记本计算机及内存等电子零组件的需求急剧上升,使得市场出货畅旺带高业绩。