年关难过年年过,秋风起,蟹脚黄,又到了公司扎堆排队上天台的季节。
这周的芯片圈子最热的消息,莫过于思瑞浦放弃MCU事业部的热闻了。据各大行业媒体报道,本周一思瑞浦裁撤了MCU部门。说来搞笑的是,我最早看到这个消息来自股票社区,果然还是炒股的朋友最敏感。
话说思瑞浦的MCU部门成立到现在不过三年时间,2021年成立,MCU事业部的掌舵人,是MCU行业老兵,女强人,曾经在富士通,Cypress,英飞凌等业内知名公司带领市场规划以及应用开发团队,同时产品负责的,是德州仪器的老兵,团队大部分来自德州仪器(TI)裁撤的中国区MCU研发团队。
同年11月,思瑞浦迅速推出了MCU TPS32混合信号微控制器家族的两大系列:TPS325M5系列和TPS325M0系列,共计26款产品,目标市场包括智能门锁、HMI触摸显示控制、智能家居、数字对讲机及各类泛工业控制等。
说来有趣的是,就在2024年9月,思瑞浦的MCU还在某媒体领到了“2024年度产品飞跃奖”。
由于思瑞浦是上市公司,因此从公开的公司财报中可以看到,思瑞浦2021年在MCU研发投入1亿,2022年预计投入2亿,2023年计划投入5亿,但到今年的财报来看,MCU产品给思瑞浦贡献的销售金额接近于零,大几个亿的投入,最后烧了个寂寞。
很多朋友问我对这件事情的看法,MCU市场的内卷是客观现实,但是:产品好不好,销售数字不会骗人。
哪怕是TI出来的顶级研发团队,不到一年迅速仓促流片的产品线(技术研发也太快了),与公司原有客户群不匹配重合的不熟悉行业赛道(思瑞浦主业是信号链,可是其MCU产品却针对智能门锁和家电),无论如何,这都是一个浮躁的决策产物。
其实这周在MCU圈子里还有一个不太引人注目的消息,传出另一家未上市的国产MCU大厂裁员30%,显示了在目前的大环境下,非上市、非腰部的国产MCU团队,可能会过得非常艰难。裁员、并购、整合可能会成为国产MCU团队的主旋律。
业内的好友经常问我个问题:“MCU市场都已经这个熊样了,大家都在天台上排队跳楼呢,你们为什么现在跑进来凑这个热闹,是嫌天台上人还不够多吗?”是啊,我们刚兴冲冲地爬上楼顶,没想到天台上已经挤满了几百家同行,大家竟然已经开始排队跳楼了。我们自己杀入MCU领域,绝对不是头脑发热的盲目决策,也没有那么多钱可以烧。
我在2023年5月写过一篇文章,彼时我们的AG32刚刚投向市场,一年半时间过去了,我不但没有改变我的看法,而且我认为经过优胜劣汰,MCU的赛道看上去更加靠谱了。
去年的文章里,我给出了四个理由,目前来看完全成立:
1、市场空间足够巨大,成长性好。
2022 年,全球MCU销售额达到 282 亿美元的高位。2023 年至 2033 年间,整体MCU需求将以 8.6% 的复合年增长率增长。因此,到 2033 年,全球MCU市场规模将达到 706 亿美元。
2、存在颠覆性的机会。
中高端应用的国际大厂占比还是90%以上,国产替代空间正在快速上升。
ARM的商业模式遇到了RISC-V的强劲挑战。
3、非市场化的影响因子少。
MCU,恰好是一个纯市场化的赛道,不需要用先进工艺,不靠政府补贴市场,有庞大的中小客户群。客户的订单用脚投票,自然会帮助整合掉国内这400家MCU厂商。
4、长坡博弈。
和我预期的一致,MCU的内卷和高库存导致了整个MCU行业被投资圈抛弃,浮躁的玩家如潮水褪去,只有整片海都不被看好,而且长时间不被看好,你才有机会从小公司做到大,因为这是一个长时间的赛道。
三年前,国内的芯片行业尤其是MCU公司浮躁激进,创业公司野心勃勃,账上资金充盈,扩产品线,扩团队,在市场上价格激进,杀价无底线。研发人员和行业人员薪水高涨,行业刮起跳槽风,市场卷起价格战。
时至今日,一切回归常态,不用担心招不到人,不用担心员工被挖,不用担心对手烧钱补贴客户,一切以产品说话,靠客户养活。
现在是MCU行业的绝对低谷,需要裁撤MCU产品线的绝对不止3Peak,应该说这才刚刚开始,四百家MCU最后剩下10-20家也不为过,但对于MCU赛道来说却是一个绝好的机会点。
2009年,考夫曼基金会(Kauffman Foundation)做了一项研究,他们有三个重要发现:
1、在2009年《财富》美国500强公司中,有超过一半的公司是在衰退期或熊市期间成立的;
2、经济衰退虽然会冲击公司业务,但是对于公司新业务、新模式的形成没有明显的负面影响;
3、跟整个经济体的就业相比,由创业公司创造的就业率对经济衰退的敏感度更低。
历史上,在行业低谷时期创立的大公司往往具有更强的适应能力和韧性,能够通过逆境中的机遇发展壮大。典型的案例有:
通用电气公司(General Electric):通用电气公司在托马斯·爱迪生和另一家电气公司合并后成立,正值1893年美国大恐慌期间。尽管面临经济困难,通用电气却挺过难关,并在随后的几十年中成为世界上最大的公司之一。
通用汽车公司(General Motors):在19世纪末期,通用汽车公司创始人威廉·杜兰特收购了别克汽车公司,尽管在1907年经历了经济恐慌,并在1908年决定成立通用汽车公司,但这一战略对通用汽车的发展起到了重要作用。
国际商业机器公司(IBM):IBM公司在1911年由查尔斯·弗林特召集合并了列表机公司、计算表公司和国际时代唱片公司等三家公司,并建立了CTR公司,这是IBM公司的前身。尽管当时各行各业的活动及业绩表现都出现了两位数的下降,但CTR公司却不仅能够生存下来,而且还借此机会发展壮大,最终成为支持数字革命的技术领导者。
华特迪士尼公司(Walt Disney):华特·迪士尼在1928年推出了第一部有声卡通片《汽船威利号》,而当时正值经济大萧条的开始。尽管创立公司的时机不佳,但迪士尼通过制作面向经济困难时期的家庭娱乐内容,成功地克服了挑战。
惠普公司(Hewlett-Packard):惠普公司在1939年由威廉·休利特和戴维·帕卡德创立,正值20世纪30年代末期的经济大萧条。尽管经济环境艰难,惠普公司却凭借其在电子科技领域的专业知识和创新产品,逐渐成长为全球领先的科技公司之一。
这些公司在创立初期都面临着不同程度的行业挑战和困难,但通过不断地创新、适应市场变化和坚持高质量的产品与服务,它们最终都成为了行业内的领导者。
而在2008-2012年经济危机期间中创办的公司就更多了,比如Uber、Airbnb、WeWork、阿里云、新浪微博、美团、宁德时代、字节跳动,医药界的百济神州、复宏汉霖、信达生物、君实生物、再鼎医药等等。
以上公司都是我们学习仰望的榜样,市场萎缩和现金流紧张,会放缓头部企业的研发进度,却也是弯道超车的机会。我们虽然还是一家规模不大的创业公司,但不代表没有规划和实力,我们的AG32有机会切入并改变MCU行业,底气在于:
我们通过掌握极其独特的核心技术,通过可定制逻辑改变了MCU的型号规则,与很多MCU厂商针对各个子行业必须推出定制的特定型号相比,我们真正做到了一款通吃所有,AG32可以通过CPLD适应各个应用场景的特定接口需求和算法内置,是真正的通用MCU。
市场和订单不会骗人,客户愿意真金白银买单的产品才是市场需要的产品,AG32超过KK级别的订单,已经得到市场的认可。
目前我们还在根据客户需要不断打磨产品,刚刚针对市场需求推出了集成合封大容量PSRAM的AG32VH407,并且通过CPLD例程库为客户提供了高分辨率PWM、15+UART串口、完全IO口复用、定制2+CAN接口等通用例程。可比103的价格,比407还高的主频性能,加上高度灵活定制的功能附加,客户用的爽才是真的爽。
我们的MCU产品,并不是追求市场价格最低,而是希望客户在其限定的预算内,补足其选用通用MCU的短板,成为实现其某些定制场景的唯一解决方案。MCU市场这么大,有足够多的市场缝隙,有足够的空间给我们。
行业低谷,不只是MCU行业,我们的下游客户也面临着同样内卷的局面,我们提供的是更有竞争力的产品,意味着我们的客户也将具有市场竞争力,有机会在其市场上存活下来,毫无疑问,双赢,我们帮助客户赢,我们也能赢。
目前提供MCU产品的国内上市半导体公司已经有23家之多,但国内MCU市场仍然是国际MCU厂商占据主要市场份额,国内公司占比较小,且国际MCU厂商企业的终端应用主要集中在汽车电子和工业控制等领域,国内MCU企业则主要集中在小家电和消费电子等中低端市场,尤其是8位和M0+市场是大多数,32位M3/M4以上中高端MCU市场上有竞争力的国产企业还不强,有的是机会。
MCU赛道很好,正在走向健康化的轨道,真正有技术竞争力的会越来越好,大势所趋。