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上一篇文章中，杰哥介绍了瓴盛目前面临的困境。本篇文章，杰哥将按照产品的分类，来讨论国内芯片公司的生存现状，以及谈一谈对芯片行业未来几年发展趋势的看法。
1、AI芯片厂商——机遇与挑战并存，技术与供应决胜
从2023年初开始，AIGC领域的大爆发带来了底层算力芯片的需求大爆发。最直接的体现就是，AI芯片巨头英伟达在过去一年多时间内，营收和股价双双实现大幅增长。英伟达已经成为全球最受关注的科技企业，大有赶超苹果之势。
然而，对于国内AI芯片企业，情况却乐观不起来。即便像华为、寒武纪、壁仞这些优秀的企业，也都研发出了具有相当竞争力的高性能计算芯片，美国商务部的实体清单制裁，却关闭了这些企业使用台积电先进制程工艺来生产制造AI芯片的通道。
好的一面是，美国政府的制裁也限制了英伟达和AMD向国内出售先进计算芯片，国内巨大的市场需求肯定无法得到满足。以前使用英伟达产品的国内客户不得不放弃CUDA生态，转向采购国产AI芯片厂商的产品。那么，问题的关键就在于两点：一是谁能拿出技术过硬的产品，二是谁能率先解决供应问题。从目前的情况看，各家的发展情况也都不容乐观。
华为在美国政府的层层封锁下，依然推出了能用于大模型训练的昇腾910B，目前已经在互联网大客户端实现了规模化出货。但是受限于制裁，昇腾910B的产能依然无法得到保障，交货周期相对较长，交付风险也相对较大。
早在2022年，寒武纪就宣布要发布新一代AI训练芯片思元590，性能全面对标英伟达A100。但是，受限于美国政府的制裁，直到现在，思元590也没有在客户端实现大规模出货。而且寒武纪还因为上市之后连年亏损，面临原始股东套现离场、业务线大幅收缩裁员的困境。
2022年8月，壁仞发布了当时号称业界最强GPU BR100，接着就陆续陷入客户端测试结果不及预期、美国政府制裁、高管和核心技术人员出走等风波。最终BR100也没能逃脱无法大规模生产的厄运。即便成立之初，获得了资本和技术的双重青睐，在AI算力芯片这条道路上，壁仞依然举步维艰。
即便前路困难重重，国内AI芯片企业依然在坚持，依然在想法设法走出困境。对于这些企业来说，机遇与挑战并存，决胜点还是在于技术过硬的产品和解决供应的能力。
2、MCU芯片厂商——工业与消费市场利润新低，集体涌入汽车市场
杰哥前段时间跟业内做MCU的小伙伴们聊天，了解到他们目前的日子也都不好过。2023年工业与消费电子市场相对低迷，MCU芯片出货量下滑明显。而且，前几年缺芯时大家都高价备了不少货，现在市场需求疲软价格下滑，产品毛利率持续下降。再加上一百多家竞争对手之间还在相互卷价格，很多初创公司为了打开市场，基本上是在赔本赚吆喝。
所以，我们会看到像兆易创新、乐鑫、国民技术这些上市公司也都出现营收不及预期、利润下滑等问题。很多初创企业就更困难了，不但营收上不去，而且融资进展也不顺利，随时都可能面临倒闭的风险。
国内MCU芯片厂商为了提升竞争力，纷纷杀入汽车市场，希望能够抓住这根救命稻草。因为车用MCU是目前细分领域里唯一一个还在快速增长的市场，其他领域不是在下滑就是停滞不前。然而，汽车芯片研发投入大且回报周期长，很多创业公司可能坚持不到自己的产品正式量产上车的那一天。
而且，从去年开始，国内汽车市场竞争非常激烈，以比亚迪为首的各大汽车品牌打起“价格战”，压低了整车利润。车厂为了维持自己的利润，最终会将这些成本转嫁给各类供应商，汽车MCU芯片厂商自然也难以幸免，利润空间会被进一步挤压。这也是为什么，国内几大MCU芯片厂商即便已经在汽车市场上取得突破，利润还进一步下滑的原因。
3、模拟芯片厂商——“国产替代”演变成“替代国产”
模拟芯片最近几年发展的最大趋势就是国产替代。以圣邦微、思瑞浦、南芯等为代表的国内上市公司，已经率先完成了在某些细分领域对于TI和ADI产品的国产替代。但是，当整个消费电子市场陷入低迷，连老大哥TI都不惜采用降价策略以维持其市场占有率，众多模拟芯片厂商的处境可想而知。这也是为什么思瑞浦和南芯的股价在去年双双破发的原因。
上市公司尚且如此，那些打着“国产替代”口号的创业公司，日子就更不好过了。很多初创企业上一次融资，是在国内资本市场对于半导体产业追捧热度最高的2021年。截止到现在，3年时间已经过去，大部分公司钱也都花的差不多了。但是，目前的资本市场对于半导体领域的投资已经非常谨慎，现在的融资环境对于初创企业来说无异于雪上加霜。那些自身已经具备造血能力的公司还可以继续生存下去，造血能力不足的公司如果还拿不到融资，很可能就会面临破产和解散。
国内模拟芯片企业发展到现在这个阶段，有必要摆脱掉“国产替代”这个包袱了。除了一些技术难度比较大的高端芯片，还要继续实现对TI和ADI的替代以外，大部分领域需要的其实是创新。
只有创新，才有可能在产品性能上超越TI和ADI等国外巨头，才能实现真正意义上的国产替代。如果一味追求pin-to-pin兼容替换，不在产品本身下功夫，国内众多模拟芯片企业会陷入相互卷价格的模式，最终国产替代会演变为国内企业之间的相互内卷与替代。
全文完。
参考文献：
[1]瓴盛科技：股东和董事会决策失误与不作为，受伤的却是手无寸铁的员工？https://mp.weixin.qq.com/s/plL2bl50kRDIkJ8c6ONdIw
