936
临近年末，宁德时代聚焦增混汽车场景，推出了今年以来的第二个电池品牌“骁遥”。不同于此前麒麟、神行系列着重宣传快充电池的命名意图，今年来天行、骁遥品牌的推出，均以不同的动力电池使用场景为分类依据。
这背后蕴含着宁德时代对于新能源车和动力电池产业变化的最新判断。结合市场行情来观察，主要体现为以下四点：
其一，增混汽车的市场定位，正发生从“过渡产品”到“独立品类”的变化。
近2年来增程、插混以超过纯电的高增速不断进行市场渗透，市场逐渐接近质变的临界点：1-9月，增程、插混在内的增混汽车销量占比已提升至40.0%，同比提升11.4个百分点。GGII进一步预测，2025年增混汽车份额有望突破45%。
超过4成的市场份额，足以让增混车型摆脱其原先的“过渡产品”定位。在上周增混电池品牌“骁遥”的发布会上，宁德时代适时更新了对新能源车动力路线的判断，其认为增混汽车应该被视为长期存在的独特品类。
这一认知转变还可寻得更多事实支撑：
以今年公告的132款新车为观察样本，其中纯电车型共71款，占比约54%；插混车型41款，占比约31%；增程车型15款，占比约11%。增混车型合计占新车比重同样超过了40%，而去年该比例还停留在3成左右。
从企业布局方面，在理想汽车凭借增程车型成为继特斯拉、比亚迪后全球第三家实现盈利的新能源车企、问界跑出增程销冠、推动赛力斯扭亏为盈后，增混赛道也吸引了越来越多车企的布局，今年拥有多个子品牌的集团型车企已全部拥有插混或增程车型。
其二，“插混”与“增混”之分：后者对应更高增速、更低集中度、更大带电量，对于电池企业而言意味着更多机会。
一直以来，行业倾向于将增程（仅由电池供能）、狭义插混（内燃机、电池同时供能）统称为广义插混或混动。而此次宁德时代对于“增混”新造词的提出，或意味着公司将注重拓展增程车型配套市场。
相较于狭义插混，增程作为电动市场新变量的特征更为明显，原因主要有三：
一是增程销量增速较插混更快：2023全年，增程、插混分别对应185%和62%的增速。今年累积至9月，在增程零售占比已提升至12%的情况下，其累计增速仍达到了107%，同期插混销量增速仅为69%。
二是插混市场高度集中，而增程格局还远未确定：
插混市场中，比亚迪在今年前三季度所占份额由年初的35%左右提升至超47%，且在9月仍保持了超过80%的高增速。
增程市场中，在理想、问界之外，长安汽车也已成功挤入月销过万梯队，东风、零跑、哪吒等旗下的增程车型也得以跑出较高销量增速。
因此对于电池企业来说，面向增程车型提供电池配套所对应的增长潜力会更大。以宁德时代为例，其面向问界、理想两个品牌所进行的增混电池配套，在今年1-9月合计可实现超过20GWh装机，足以与比亚迪为自家插混车型实现的电池配套规模相抗衡。
三是增程技术架构的核心在于电池（而非内燃机），且直接对标更大带电量、更长续航的电池需求：40度以上的大电池、250km以上纯电续航正逐渐成为增程标配，其销量增长可直接带动更大规模的电池装机。
其三，增程车型向更长续航、更低价格迭代，与铁锂动力电池在经历性能迭代后、面向细分市场寻找增量的趋势不谋而合。
在增程市场呈现出高增速、高潜力的景气度后，相关产品向更低价、大电量、超快充的迭代也十分明确，而这与动力电池主流路线从三元向铁锂转变、铁锂电池在经历性能迭代后向更为广阔的细分市场渗透的趋势十分契合。
更新至9月的行业数据显示，20万元以下增程车型的销量占比已达到24%、创下新高，成为该品类中的第二大价格区间。其中，10-15万元区间的增程车型，自二季度以来累计销量突破5万辆，今年累计市场份额达5%左右。
相对应的，据此前高工锂电不完全梳理，除了问界之外，包括理想在内的几乎所有增程车型均推出了磷酸铁锂版本电池。增程车型进一步向下沉市场渗透离不开对磷酸铁锂的支持。
更进一步来看，铁锂电池在完成系统能量密度提高的迭代之后，已能够进一步支撑40度以上增程车型的需求。此前市场传出有电池厂商正以87Ah磷酸铁锂电池进入大电量混动车型配套体系。
8月新发布的阿维塔首款增程车型，基于宁德时代神行电池技术，已能够支持磷酸铁锂体系下的52kWh带电、325km纯电续航和4C快充。高密度、高倍率铁锂技术直接带来的是增程车型的跨越式迭代。
其四，电池品牌战升级：新技术成熟后，开始推动市场增量落地。
新能源车的多样化需求正呈现出新的特征，某一新能源车品类，或某一细分应用场景对于电池的需求，已经不能为单一的技术亮点所满足。
基于此，从22年麒麟、23年神行到今年年初的天行、年底的骁遥，宁德时代推出电池品牌并为其命名的逻辑，已从优先强调电池技术与产品性能（快充）向突出终端需求、应用场景转变：天行系列意味着从乘用车向商用车的渗透，骁遥系列则意味着纯电转向增程。宁德时代也是今年产业中率先且唯一实践如此策略转变的电池企业。
如此转变，首先基于是电池产品充分开发、赛道越来越拥挤的自然选择。
2022年来市场上快充电池产品层出不穷，大多能够支持4C、甚至5C超充，且按规划多款快充电池新品能够在年内实现规模量产。在新能源车建立多元电池供应体系已成确定性趋势的情下，以突出单一项性能的电池产品来稳住份额的优势正在被削减。
此背景下，企业为电池进行的品牌塑造，开始转向不再强调一个技术适配多个场景多元需求，而是针对一个场景的特定需求、推出融合了多项技术改进的高性能电池产品。这也是电池企业向细分领域获取份额野心的直接体现。
如宁德时代在骁遥电池中，既沿用了神行系列的核心技术：通过正极快离子导体包覆、负极采用二代快充石墨和新型纳米包覆、高导电电解液等材料体系的综合创新，来实现磷酸铁锂电池体系下对长续航（超过400km）和超快充（4C）的同时满足。
同时对极片进行孔隙率的多梯度分层设计，以达到提高放电能力的效果，满足了增程电池对功率稳定性要求高的差异化要求。还融入了钠电技术、BMS算法改进（利用钠离子SOC曲线来提高预测整体电池SOC预测的准确性）等创新来推进新能源车与锂电池向北方市场的渗透。
至此，宁德时代增混电池同时兼具了成熟度、差异性与创新性，也标志着该公司推出全新电池品牌的意义，正更加深入地从“秀肌肉”向“争市占”直接转变。
声明：本文章属高工锂电原创（微信号：weixin-gg-lb），转载请注明出处。商业转载请联系（微信号：zhaochong1213）获得授权。
