在双碳战略的指引下,近几年我国新能源汽车和电化学储能产业取得了显著的增长,这一趋势为LFP电池带来巨大发展潜力。与此同时,海外的电池制造巨头已经开始积极布局LFP电池领域,而国内外的汽车制造商也加快了LFP电池的集成和应用步伐。这些因素共同推动LFP电池需求的持续上升。基于此,盖世汽车进行了磷酸铁锂电池的产业研究,以供各行业相关人士参考。
市场端
LFP正极材料端出现阶段性产能过剩:
近年来,LFP正极材料的出货量稳步攀升。据公开数据显示,2022年为114万吨,2023年为156万吨,同比增加36.8%。伴随着LFP正极材料需求的激增,整个行业的开工率也显著上升,特别是在2022年平均开工率超越了90%,达到产业活跃度的新高峰。然而,随着LFP正极制造企业的积极扩产行动,整体产能在2023年得到了快速的提升,达到了278万吨。这种供给量的增加导致了行业开工率的迅速回落,例如在2024年的前五个月,开工率已经降至大约50%。进一步看,根据LFP正极公司公开报道,预计到2025年我国LFP正极材料的产能将接近370万吨,产业已进入了明显的阶段性产能过剩阶段。
基于盖世汽车研究院电气化配置数据库的数据显示,在我国新能源乘用车领域,LFP动力电池的装机量稳步上升,其市占率已连续28个月市占率超过50%,最高达到了65.4%;同时,我们看到目前已有三个月单月装机量突破20GWh,最高为2023年12月达到了23.2GWh。另外,截至2024年5月,目前国内市场已有83家汽车品牌选择LFP电池,TOP20汽车品牌中搭载LFP体系电池的占其品牌的整个动力电池应用的比例平均达77.9%。这些数据明确表明,LFP电池在我国新能源汽车市场中占据着举足轻重的地位,并且越来越受到各大汽车品牌的青睐。
LFP电池是新型储能的拳头产品:
根据CNEAS相关研究表明,到2023年年底,我国已投运的储能装机规模累计达86.5GW,其中,新型储能装机规模达34.5GW,占比达39.9%。而在新型储能技术中,锂离子电池(LFP)以97.1%的比例占据主导地位,成为新型储能拳头产品。
发展趋势
我们认为进一步拓展LFP电池的性能边界和应用范围将成为未来的发展趋势。在性能提升方面,LMFP电池、高倍率快充LFP电池以及大容量储能专用电芯等是LFP电池极具前景的发展方向。此外,随着LFP电池进入全球采购的新阶段及其回收利用潜力的逐渐显现,这些新应用领域的开拓将为LFP电池带来更多增长机遇。下面重点分析LMFP领域的趋势进展。
高能量密度、低温性能更优的LMFP,迎来替代LFP的发展机遇:当前整个产业从LMFP材料端、LMFP动力电池开发以及LMFP应用端等整个链路都取得了长足进步。如在LMFP正极材料端,据不完全统计,目前相关的产能(含规划)已达到260万吨;在LMFP动力电池端,复配三元和纯用LMFP成为两条技术路线,其中复配三元的主要有宁德时代M3P、力神电池和蜂巢能源相关产品、以及容百科技M6P等;在应用端,目前智界S7和星纪元ES已搭载宁德时代“LMFP复配三元”的产品实现量产,另据相关报道称,特斯拉也计划于2024-2025年搭载LMFP产品。然而,LMFP的规模化应用仍需加强材料改性,以克服其电导率、压实密度和循环性能等方面的缺陷,同时还要注意锰铁比对LMFP电池性能的影响等问题。
展望未来
我们认为正极材料将展现出多样化的发展趋势,铁锂系、三元系以及钠离子电池等多种技术路线都将长期并存。特别是随着新能源汽车和电化学储能市场以及海外市场的持续扩大,铁锂系电池预计将经历新一轮的增长高潮,预计到2030年,该产业的需求量有望达到近500万吨,其中LFP电池约需326万吨,而LMFP电池的需求则将达到大约165万吨。