5月国内动力电池装车“解析”

最新数据显示，今年来国内动力电池市场集中度有所下降。

截至5月，国内动力电池装车量排名前3、5、10的企业市占率之和分别为79.5%、86.6%和96.7%，各较去年同期下滑0.3、1.5和0.7个百分点。

装车量集中度下降，反映出终端新能源车企的选择多元电池配套的趋势不断延续，主流电池企业间竞争加剧。

从装机数据来看，5月宁德时代国内动力电池装车量达17.29GWh，市占率为43.87%，环比下降0.77个百分点。装车量前十名中，份额有所提升的企业则包括了比亚迪、中创新航、欣旺达、正力新能与瑞浦兰钧，排名分别是第2、3、6、8、9。

不过，在市场密切关注的宁德、比亚迪铁锂份额之争中，虽然5月仍由比亚迪占据榜首，但其市场份额下滑0.36个百分点至38.68%。

同期，宁德时代铁锂电池实现装车10.55GWh，市占率为35.76%，环增0.3个百分点。随着神行电池装车逐步放量，其在铁锂市场中的优势也正不断扩大。

总的来看，5月动力和其他电池合计产量超82GWh，环比增长5.7%、同比增长34.7%；销量则为77.9GWh，环增14.3%、同增40.7%。

其中，5月动力电池销量为56.2GWh，同环比增速均为12.9%；装车量为39.9GWh，同增41.2%、环增12.6%。

结合终端数据来看，同期新能源汽车销量同比增长33.3%。动力电池装车增速高于终端销量的增速，意味着动力电池库存消化压力有所减弱，需求端展示出强健的信号。

若进一步车型划分，动力电池搭载于插混乘用车的同环比增速均领先于纯电乘用车和其他车型。累计至5月，插混乘用车所实现的动力电池装车量占比已达到了21.8%，累计增速达120.7%。

受此影响，国内新能源车单车带电量持续下降，5月环比下滑2.1%至46.1kWh，纯电乘用车、插混乘用车单车带电量分别为58.9kWh和23.7kWh。

另值得注意的是，按材料划分则需要关注出现在三元电池上的逆势变化。5月三元电池产量环比下滑2.7%，下滑趋势已持续2个月；同比增速则下跌超16个百分点至13.6%。同时，2月以来三元电池装车占比便逐月下行，5月下滑至26%。

近期中游材料厂亦反馈电池厂减少三元相关采购需求，同时小厂出现减产，背后的变化值得探寻。

据高工锂电了解，这一方面是铁锂电池加速向快充车型、SUV车型和增程车型等全方位渗透的综合结果。结合最新一批（384）新能源乘用车公告公示来看，铁锂车型占比创下新高，其中PHEV车型铁锂化趋势明显，增程车型开始采用铁锂电池的新趋势值得注意。

另一方面，市场数据显示电池厂三元产量降幅小于三元材料厂家的产量降幅，可见也有电池厂持续进行三元原料去库的影响。

至于固态电池和钠离子电池的装车情况，前者5月实现装车482.9MWh，环增30.9%，累计装车量达1621.8MWh，由卫蓝新能源实现配套；后者5月装车0.3MWh，环增0.1%，累计装车量达1.5MWh，配套企业包括孚能科技、宁德时代、中科海纳。

展望后市，随着7、8月暑期车市淡季临近，动力电池市场需求或不及预期，产业链企业将以消化长期订单与既有库存为主。