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作者｜王飞
邮箱｜wf@pingwest.com
蔚来近日公布了5月销量。其中，5月交付新车20544辆，同比增长233.8%，环比增长31.5%，创下历史新高。这是继2023年7月蔚来达成唯一一次“蔚两万”之后，再度重新站上两万辆。可喜可贺。对比前四个月——蔚来1月份交付10055辆，2月8132辆，3月11866辆，4月15620辆，蔚来也呈现了稳步上升的态势。
这一系列的数据，同时也是在如今纯电内卷，价格战突袭，车企相继厮杀抢夺市场份额的状态下完成的。蔚来咋又行了呢？
整体宏观上来看，今年5月是不少车企的丰收月，包括赛力斯、蔚来、理想、小鹏等车企，其实都发布了不错的财报数据。对比来看，增程组别理想得益于L6的上市，以及全系价格下调整体实现了35020辆的交付数据。而问界并未公布具体数量，取而代之的是整体“鸿蒙智行”的销量数据，全系交付新车30578辆，环比增长3.19%。
余承东在未来汽车大会上也坦诚了，因为产品更迭的周期，所以销量会在6月份有更好的呈现。主力纯电组蔚来领跑，极氪则凭借着双拳产品——极氪007和全新001完成销量飞跃，在5月份也达到了18616辆的成绩，创下历史新高；小米，也是火到停不下来，限制交付的只有它的产能——5月交付达成8630辆。
也就是说，整体行业竞争虽然加剧，但本月数据大部分走好，这其实本月最值得关注的一个重点。从宏观政策上来看，财政部会同有关部门印发的《关于印发〈推动消费品以旧换新行动方案〉的通知》（商消费发〔2024〕58号）、《关于印发〈汽车以旧换新补贴实施细则〉的通知》（商消费函〔2024〕75号）等文件规定，下达2024年财政贴息和奖补资金，用于2024年汽车以旧换新中央财政补贴资金预拨。而以旧换新政策落地，以及政策对于新能源产品的明显倾向，对于车市其实是最重大的利好。中国汽车流通协会副秘书长郎学红认为，在政策的发布下，前期观望的消费者将转化为购车人群，使得5月份产生了一定购车需求的释放。所有车企又经历了最卷的一月，车型价格和战略阶段性调整，创始人下场直播，在以旧换新的政策刺激下抢夺市场上仅存的客户......
不过，细数蔚来的上半年，也很容易理出蔚来一条清晰的逻辑线。3月份沟通会，长电池战略发布，并且提出纯电产品的电池报废周期临近，强化换电产品的优势；全新BaaS策略上线，下探吸纳更多的潜在用户群体，尤其是钱包还没那么鼓的用户；创始人李斌领跑直播，消除换电疑虑，带领网友体验蔚来换电站，塑造一个更亲民的蔚来；强化换电站的优势之后，借着小米SU7的纯电旋风，推出乐道第二品牌。蔚来是在现有的技术/产品阵营中，最大化自己的优势。而这种阵营优势，则是长期累积的结果。
实际上，我一直认为，蔚来除去在产品设计上不可否认的高端审美之外，只有蔚来讲好了一个逻辑完整的纯电故事。创业一路以来，其实是蔚来围绕换电站这个故事进行的诠释。拥有续航焦虑，那么就改善续航焦虑，在公司初期就决定投放数以百计的换电站。
换电站在初期，一方面是纯电市场还不完善，且没有体系化的展现优势时，解决用户的里程焦虑；另一方面，与其他品牌划出一到分割线，维系一个高端化的纯电的故事——不管是在算力还是智能方面。而近半年来，蔚来换电体系开始养成。长安、吉利、江淮、奇瑞、路特斯、广汽集团、一汽集团等多家车企陆续宣布与蔚来合作换电，换电体系正在迎来快速发展，“买电车要买能换电的”理念正在影响消费者的购买决策。
当这种体系化的建设完成，才有机会发挥它的整体优势。但这个故事一但缺乏了一个大的整体的宏观背景，就会变得比较危险。不过今年开始，政策继续往纯电产品上发力，同时像类似小米品牌入市，让纯电汽车越来越深入人心，很难说小米SU7的高热度没有拓展更多人对电动车的正面认知，更多消费者开始接受并愿意购买电动车。
从具体订单来看，本月表现最强悍的5/6系列产品证明了这一点：前者5系因为全新的BaaS、补贴政策和小米的流量旋风转换了更多的订单；后者6系双车交付过万，没让这家主打高端产品的公司陷入低价旋涡，一定程度上反应了稳定的态势。去年7月，蔚来交付站上两万，主要是因为全新ES6上市前积累的订单，为后期交付突破奠定了基础。而今年蔚来整体再上一个台阶，加上乐道的发布和上市，将会是产品/技术体系化效率的进一步释放。
只是释放的结果如何还要再看。不过今年，很可能是蔚来收获的一年。
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