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今天，华为Pura 70系列手机开售，作为华为P系列的升级之作，Pura 70系列不仅承载着深化高端市场定位的重任，更在技术创新和供应链优化上展现出华为的新姿态。一段时间以来，业界对Pura 70系列在销售预期、零部件供应以及技术创新等方面给予了高度关注。作为智能手机市场的领军者，华为新品的发布总是牵动着整个市场的神经，不仅是对自身技术实力的展示，对整个行业的趋势也发挥着引领的作用。
加单有误解
目前，综合行研机构和华为沟通的情况，Pura 70系列预期销售情况总体保持稳定，预计生命周期内总量维持在1300万台左右。此前，业内传闻由于销售预期大增，华为因此加单50%，实际上这个加单是指华为对供应商的预测进行了调整，从原先的400万台提升至600万台，这种加单行为是对预测需求的正常补充，而非销售预期的突然增长。
就今年华为手机出货量而言，从品类看，预计Pura 70系列占20%左右，Mate系列占30%左右，Nov系列占35%-40%，其余为其他系列。其中，绝大部分手机将是5G手机，预计出货量将超过5000万台。考虑到行业内的常规规律，今年华为手机价格的下降幅度预计为5%左右。
对于2025年的手机销量，目前华为并没有明确的预测，预期8000-9000万台之间比较合理。
BOM成本及供应链
从BOM成本来看，华为Pura 70 Pro版本的价值量大约在400美金左右。具体到各部件的成本，主芯片占据最大比例，约90-100美金；其次是摄像头模组，价值80美金；屏幕和壳体分别为60美金和50美金；存储部分的成本在60-80美金之间；射频类部件约为206美金。
在物料价格方面，去年存储类物料价格有所上涨，今年第一季度相比去年第四季度又上涨了5-10个点。理论上，第二季度可能会继续上涨5-10%，因此今年上半年物料价格预计将呈现上涨趋势。
供应链方面，在核心零部件的供应上，华为已经解决了大部分问题。除了主芯片外，其他零部件的采购并不存在瓶颈。随着手机销量的增加，虽然从比例上看相比去年有所增加，但从绝对值来看，增长的数量并不显著，因此上游物料并未出现紧缺的情况。目前，华为在关键零部件的供应商选择上呈现出多元化趋势。例如，在图像传感器（CIS）方面，新项目以豪威为主，而高端版本则采用Sony独供；射频部分去年主要依赖唯捷创芯，今年可能会增加昂瑞微和卓胜微的供应，但唯捷创芯仍占据主导地位。
值得留意的是，目前，华为对高通的新采购量并不多，主要是消耗之前的库存。
华为下半年的手机规划显示，Nova系列将继续沿用豪威+思特威的供应策略，其中豪威的份额预计达到70%。在射频方面，L-PAMiD和L-PAMiF均以唯捷创芯为主，占据约70%的市场份额。滤波器的供应目前主要来自村田，但华为也在考虑引入国产的武汉敏声滤波器，预计在Pura 70之后的机型中使用。
对于Mate系列，由于计划采用5.5G技术，其射频方案将与Pura 70有所不同。5.5G技术的引入将导致射频模块的价值量增加约10-20%，这主要是由于毫米波技术的使用以及可能增加的模块和天线。
在显示屏供应方面，目前主要以京东方和维信诺为主，其中京东方占据约70%的份额。去年下半年以来，OLED显示屏的价格有所上涨，但预计今年上半年和下半年将保持稳定。镜头供应以大立光和舜宇为主，去年高端镜头价格有所上涨，但库存处于正常水平，今年预计镜头价格将维持稳定。
目前，华为整机的库存水平处于健康状态，供应链内部库存和渠道端库存均保持在合理范围内。此外，华为今年在折叠机市场也有所规划，预计销量将大幅增长，达到约600万台。折叠机的屏幕供应主要由京东方负责，而铰链组装环节则主要由奇鋐科技和科森等完成。
在ODM方面，华为目前的比例仅占20%，主要由华勤、闻泰、龙旗等四家公司承担。结合未来手机的发展趋势，华为将积极应对AI手机带来的行业新变化，并加大在AI功能上的研发投入。而随着AI手机的普及，主芯片、内存、散热和电池容量等关键部件的需求也将有所增加。
乐观预期的三大动因
华为对今年手机销量增加的预期十分乐观，究其原因主要有三个：一是华为手机实现了完全独立自主的5G供应链，带动了消费热情；二是去年华为在技术创新方面的表现亮眼，提升了消费者认可度；三是去年基数较低，今年增长相对容易。面对苹果等竞争对手在AI手机领域的布局，华为将依托其在侧端大模型方面的优势，力争在AI手机市场取得突破。
结语
Pura 70的推出，显示出无论是手机供应链还是市场策略，华为均展现出积极的调整和布局，在保持稳定的销售预期的同时，也在不断优化其供应链和成本管理。而面对物料价格的上涨和主芯片供应的挑战，华为仍需保持警惕，并持续加强研发和创新，以确保在未来的市场竞争中保持领先地位。
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