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1月9号，我今年的第一堂课程就要上线了。在准备课件的同时，我也打算在这里和大家分享一些其中的内容这次想讲的内容是关于下游半导体器件市场和上游制造设备市场的相关性话题
从市场逻辑上来讲，下游器件市场的冷暖自然会反馈到上游制造领域的产能利用率，从而也影响了工厂的产能扩张计划，进一步干预了上游设备的出货情况
道理大家都懂，但目前似乎很少有人去分析过具体数据。这次我尝试和大家分享一下我总结的一些结果
下图是根据SIA和DrameXchange(TrendForce)公布的数据总结的逻辑器件（非存储器件）和存储器件的各自的市场规模变化趋势由图可知，两者的走势有着明显的差异
以下是全球前四大设备供应商（ASML、AMAT、TEL、LAM）的半导体业务营收统计。当我也按照下游应用领域区分为逻辑市场和存储市场以后，我们可以明显看到它们的走势和器件市场是高度吻合的
不过相对而言，全球前两大测试机设备商的相关数据看起来就没有这么高的关联性了
首先针对逻辑市场，我分别做了一个归一化的趋势对比。我们可以明显看到，随着逻辑器件市场的增加，前道制造设备市场有着相近的趋势，但增长速度明显高于器件；
而测试设备的走势几乎和下游器件市场完全一致
这个原因主要在于：
1）随着FinFET工艺的应用和渗透率提高，生产芯片的流程复杂程度大幅提升 -- 不仅工艺技术难度爆增，而且工序的数量也明显增加，这就导致了生产单位芯片需要的设备性能（设备单价）和设备数量都明显提升。所以前道制造设备的市场增量跑赢下游器件市场。而且这个趋势在未来还会持续下去
2）测试设备的技术提升与制造工艺提升相关性不强，所以基本没有吃到FinFET工艺带来的红利。所以其出货量基本和下游芯片的出货增量保持一致。从结果来看，上下游两者市场规模的变化趋势基本一致
同样地，我把存储器件和设备的市场数据也做了一个对比。由图可见，制造设备和器件的市场规模走势拟合度极高，而逻辑市场里设备跑赢器件的现象不存在。器件和设备的市场变化基本一致，且相位都是对齐的。由此可见，虽然存储器的工艺技术也在不断发展，但是由于器件架构没有象FinFET那样的革命性变化，所以对于上游设备的驱动力也就没有逻辑市场大了
另外，存储测试设备的走势虽然也大体和器件市场一致，但吻合度没有前道市场那么大。这样一来，其市场的稳定性反而好于前道设备不过总体而言，存储相关的设备市场从长远来看，其增长性是远不如逻辑市场的。或许未来HBM的爆发以及EUV光刻机在DRAM制造中的应用会给上游设备市场带来一些变数吧
好了，以上就是我对于逻辑和存储市场中器件和设备市场关联性的一点简单分析更多有趣的信息和话题，我会放在1月9号的线上课程里和大家分享：
课程内容：半导体前道设备大点兵课程时间：2024年1月9日 周二 19：00
报名方法：扫下图海报中的二维码即可报名
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