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作者 | Manjusaka，文 | 美股研究社
随着科技巨头竞逐AI大模型，人工智能技术成为今年最受瞩目的新技术。但是，AI大模型的创新之路，还缺少一个足够有力的商业化答案。
作为全球最先发布大模型的互联网大厂，百度能否加速大模型的应用落地，以及文心大模型能够创造多少商业价值，一直是市场关注的焦点。
11月21日晚，百度发布了2023年第三季度业绩。根据财报，百度第三季度营收达344.47亿元，归属于百度的净利润（non-GAAP）达73亿元，同比增长23%，营收、利润均超出市场预期。
细究财报里的业绩增长力，大模型无疑站在了“C位”。
一方面，在AI原生思维下，百度加速大模型与现有业务的融合，赋能业务创新。在财报发布后，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，“在生成式AI和基础模型的新兴机遇背景下，百度不断强化技术、改进产品，特别是推出了文心大模型4.0，这是百度最强大的基础模型。我们还利用文心大模型和文心一言的能力，重构了消费级、企业级产品及自身运营，在带来AI原生体验的同时，不断提升效率。”
另一方面，文心一言持续高效进化，并链接起7000万用户和数百万生态伙伴，奠定了可持续增长之基。对此，李彦宏指出：“我们向云客户全面开放了文心大模型API，助力他们开发AI原生应用和解决方案。百度坚持以人工智能为核心的业务和产品战略，为文心大模型和文心一言生态在未来多年的收入保持和利润扩张奠定基础。”
结合百度近期发展动态，不管是从自身业务转型的内部视角，还是对外赋能的生态视角来看，百度已经飞跃了AI大模型技术发展与商业转化之间的“创新峡谷”，其增长的底层逻辑正在发生变化。
01、重构传统业务，大模型扩张移动生态边界
在财报发布后，百度首席财务官罗戎指出，百度核心在本季度保持了稳定的利润率，百度对人工智能的持续投资，为技术和产品创新奠定了基础。今后，百度将继续优先投资人工智能，特别是生成式AI和基础模型，百度将坚定不移地关注效率和战略资源分配。
从他的话中，美股研究社的理解是，围绕生成式AI和大语言模型构建新增长引擎，是百度未来主要的进化方向。
这意味着基于AI大模型的原生应用将在百度业务中扮演起越来越重要的角色。对内，百度通过文心大模型重构自身业务；对外，百度以大模型赋能百行百业，在垂直领域应用上深度发掘。
首先从内部视角来看，AI原生化重构是关键词。
从3月发布文心一言基础技术架构至今，百度持续运用AI原生思维对传统业务的升级和改造。在11月15日的深圳西丽湖论坛上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示：“百度已坚决对旗下各产品线进行AI原生化重构，百度每100行代码，就有20行是由AI生成的。”
这一重构反映到产品层面，表现为用户体验和业务增长等方面的突破式进展。其中，表现最为明显的就是百度的“基本盘”——移动生态。
一方面，AI原生应用提高了移动生态各产品的用户体验和业务效率。比如，百度“新搜索”可以在用户搜索问题时，生成文字、图片、动态图表的多模态答案，对话式的“搜索”还可以针对复杂需求，在多轮交互中给出更加精准、个性化的内容。
图源：百度搜索
管中窥豹，这种搜索方式的改变背后，是大模型对百度商业系统的全面“重构”带来了新的生产力和想象力。
这一背景下，重构后的AI原生应用在用户量上实现显著增长：在百度App，有64万创作者使用AI辅助创作工具生产了1400万条内容，获得300亿播放；百度网盘“云一朵”上线后，成为全球首个“个人云智能助理”，用户量已达2000万；百度文库AI新功能累计使用用户超3000万，9月总会员主动开通付费率年同比增速超50%。
可以预见，通过AI大模型+数据沉淀，百度在搜索、网盘、文库、地图等传统应用场景下不断生产新的AI应用，将带来整体生产力的变革。而百度AI原生应用的用户粘性和活跃度也会持续攀升。
另一方面，大模型重构的价值已经直观反馈到百度的业务增长上。在大模型的垂直应用领域中，广告无疑是商业化路径最清晰的领域。财报显示，本季度内百度核心收入266亿元，其中百度核心在线营销收入增长至197亿元。
细究百度在线营销收入增长的原因，AI Native营销平台“轻舸”、AI数字人平台“擎舵”以及对话式营销产品“品牌BOT”等原生应用的推出是关键。
比如，AIGC营销创意平台“擎舵”，提高了企业的内容生产和广告投放效率，带动了客户广告体验的持续升级。
一个无专业团队进行投放视频生产的酒类客户，通过“擎舵”投放数字人后，优化师用不足1小时时间就制作了6条数字人视频，大幅降低转化成本，同时提升了12%的平均消费。新AI应用产品对于百度广告业务的带动作用不言而喻。
AI原生化重构，正在成为百度核心业务长期竞争力的保证。正如中金公司所说，大模型正逐渐渗透百度全产品线，加速吸纳终端用户的反馈，促进模型性能的优化，并提升不同场景适配的能力；同时，重构的产品线也有望提升业务基本盘的竞争壁垒。
当然，除了对内进行产品和服务的重构，转动传统业务飞轮，百度的增长力还来自不断外拓的生态护城河。甚至可以说，文心大模型的另一面——“对外赋能”更能体现百度增长逻辑的转变。
02、赋能千行百业，大模型塑造商业增长的生态力量
“人类进入AI时代的标志不是产生了很多个大模型，而是产生很多的AI原生应用。”
针对AI技术应用普及，李彦宏认为，应该让AI技术融入到各种应用程序中，为各个行业和领域提供智能化、自动化的解决方案。
AI原生应用将是一个百万量级的市场。这是对比移动互联网时代显而易见的事情：基于安卓和iOS开发的应用有800万个，而以大模型为基础底座开发原生应用，是AI时代的长期趋势。
百度要做的是围绕用户、客户、伙伴，持续扩充自身大模型生态，加强公司在生成式AI时代的领导地位。
因此，百度一方面通过生成式AI产品及AI原生应用链接用户，探索大模型的新变现机会；另一方面赋能客户，帮助客户抓住生成式AI的机会。
在链接用户以及更多开发者方面，百度文心一言正在释放自身的商业变现潜力。
2023年第三季度以来，百度文心一言面向公众开放，并推出了文心大模型4.0以及专业版。截至目前，目前，文心一言用户数达7000万，覆盖场景4300个。
近期，基于文心大模型4.0的“文心一言专业版”上线，针对专业人士需求开放收费使用，这也使文心大模型与市场上的其他模型区别开来。相较免费的基础版，专业版具备更强的模型能力和图片生成能力。
再加上文心一言插件生态“灵境矩阵”、产业级深度学习平台“飞桨”等产品的发布，文心一言调用量持续领跑国内同行。不久前，李彦宏在演讲中表示，自从8月31日开放以来，文心大模型的API调用量呈现了指数级的增长，文心大模型一家的调用量比国内200多家大模型的调用量加起来还要多。
这些数据标志着百度开源模型生态逐步完善，模型落地场景日益丰富。
与此同时，在赋能客户方面，百度“云智一体”持续发力。
源于快速上涨的AI原生应用需求，百度智能云面向客户提供了涵盖五大需求的全栈服务方案，包括AI算力、大模型API调用、大模型二次开发、AI原生应用开发工具和AI原生应用商店。目前，百度智能云千帆大模型平台服务企业超过2万家，覆盖近500个场景。
从前三季度的具体案例来看，企业使用大模型的意愿逐渐增强，越来越多企业加入开发AI原生应用的浪潮中。
比如，国家能源集团旗下的榆林能源与百度智能云合作开发了煤矿智能辅助运输管理系统，通过百度大模型构建的辅运智能助手，辅助运输效率和安全管控能力持续提升。
此外，来自教育行业的好未来，基于百度智能云完成了大模型的训练开发；来自人工智能行业的面壁智能，与知乎基于百度智能云基础设施服务，合作训练了 “知海图 AI”大模型，以5%以下的千卡训练月故障率，保证了模型训练的连续性，并获得了良好的模型收敛效果。
能源、教育、科技……百度“云+AI”赋能多个行业，透露出生成式AI与百度现有云业务结合，正在重塑云计算市场份额分配。对此，高盛预测，生成式AI将助力百度云业务稳健发展，受益于MaaS的增量收入（2025年预计达到50亿人民币），预计2023-2025年的收入复合年增长率为23%。
当下，对于AI大模型的发展，投资者最看重的就是其能否找到商业化路径，实现应用端产品的落地。而百度AI技术的应用普及融入各种应用程序中，落地有广度有深度。
因此，中信证券发布研报指出，AI对公司广告业务、云计算业务的改造持续深入，有望带来用户时长、广告价格、云基础设施用量以及云原生业务的增长。
文心大模型的商业化飞轮已经开启。随着AI对传统业务的改造和对外生态建设的成果一一反映进财报里，百度正在打开自己的增长空间。
03、结语：推开AI原生应用时代大门的创新者，赢在未来
阿基米德说：“给我一个支点，我就能推动地球。”从这份财报来看，百度找到了撬动文心大模型商业化的支点——AI原生应用。
当下，AI原生应用已经给百度带来业绩增量，本季度内归属于百度核心的净利润（non-GAAP）达70亿元，同比增长21%。这证明基于大模型拓展AI原生应用生态是值得坚定恒久推进的战略。
展望未来，随着AI时代到来，李彦宏的观点正在逐步变为现实：强大的基础模型，会驱动AI原生应用爆发，而繁荣的AI原生应用生态，会驱动经济增长。而从AI技术趋势到应用落地，百度都是行业的引领者。因此，高盛、摩根士丹利纷纷指出，百度是中国最好的人工智能互联网公司，也是推动中国人工智能突破的先锋。
引领行业突破的同时，AI原生应用这个支点也将推动百度一飞冲天，“生成”属于自己的未来。
