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上月，美国商务部下属的工业安全局将我国芯片13家GPU公司纳入“实体清单”，这些公司将无法继续在台积电流片大算力芯片，未来生产低阶算力芯片也无法获得美国技术支持。该举措短期内会对国产GPU公司造成负面影响，但长期来看，是在帮助国产GPU摆脱美国技术依赖，倒逼国内企业独立自主。
自AI的风口起来后，很多企业开始画大饼融资，一些企业已经被资本绑着走，其中的表现形式就是PPT上各种对标英伟达，为了追求性能制造工艺一窝蜂的台积电尖端工艺，接口和模块，以及DDR5、pcie5.0等都从国外买最新的，唯一的目的就是把产品打扮的很漂亮，这样至少PPT好看，至于成本上去了，供应链风险增加了，客户是否实际需要这些华而不实的东西，那就不管了，反正是给资本市场看的，如何标榜自己的东西先进，服务于下一步融资。
诚然，一些大模型确实有对高性能AI芯片的需求，但这些市场基本被英伟达占领。阿里做的AI芯片还能自用，但初创GPU公司搞得AI芯片只是在指标上看起来高，实际上很难打赢英伟达，对于一些性能要求中等的应用，这些AI芯片又显得规格太高，在成本上划不来。所以国内AI芯片虽然炒的很热，但真正商业形成正循环还是比较少，大多数靠不断融资来维持现金流。
在被制裁之后，由于在工艺上受限制，就不可能做顶级性能，那么，既然拼PPT性能指标的路被堵死了，反而倒闭厂商用境内工艺开发AI芯片，这种AI芯片要卖出去，必然需要和具体应用场景相结合，更注重具体应用场景和软件生态，而不是PPT上的性能指标，这样会出现一批虽然PPT性能指标不亮眼，但在细分市场上非常有性价比和竞争力的AI芯片，这反而有利于国产AI/GPU落地，在商业上形成正循环。只要持之以恒，本土应用、本土设计、本土制造就可以逐渐融合，形成红色产业链。
就商业模式来说，未来AI/GPU会有三种模式，一是整机模式，由主机厂提供整套解决方案，比如国内大厂提供的整机AI方案。这种模式一般是自用，或者是政府、大公司的大订单。比如HW、阿里都是这种模式。
二是CPU+GPU模式，这里的GPU是指具备渲染功能的GPU，而非用于AI的GPU，比如龙芯在桥片上集成了自家的GPU，未来还会把CPU、GPU集成到一起，这种GPU属于核显，性能一般是亮机卡水平。这种商业模式胜在稳定，细水长流，只要CPU市场能稳住，GPU就可以随着CPU迭代而迭代。龙芯的GPU就是这种模式。
三是单独出售GPU/显卡，这种模式也是英伟达的模式，对GPU的产品力要求高，必须是行业大佬才能玩的转，小厂采用这种模式，很容易被垄断大厂依靠性能、品牌上的优势压垮，但一旦产品力做起来，或者在性价比上有优势，市场潜力也是异常巨大。摩尔线程就是这种模式。
回到开头，短期来看，13家GPU公司会难受一阵，会一定程度上进行瘦身裁员，不过，实际裁员并没有传言的那么夸张，网传摩尔线程芯片研发部门裁员一半，但摩尔线程仅仅优化人员比例个位数，并不影响技术研发和迭代。而且国产GPU/显卡还有一个优势就是性价比，只要把产量推上去，就能把价格打下来，最近摩尔线程的MTT S70、MTT S80 价格分别从2499、2999元调降至 899、1199元，只要把驱动进一步完善，把性价比进一步提升，在显卡价格严重虚高的当下，高性价比国产显卡市场潜力巨大。
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