存储大厂官宣减产30%，行业市况何时回温？

当地时间6月28日，存储芯片大厂美光公布了截至6月1日的2023财年第三季度业绩报告。

数据显示，2023财年第三季度美光共实现营收37.5亿美元，尽管较去年同期的86.4亿美元同比下降57%，但较上季度的36.9亿美元环比增长2%，且优于原本预期的36.5亿美元。这似乎意味着美光的业绩正在逐渐复苏。

AI服务器推升存储器市场需求

第三财季，DRAM产品为美光贡献了71%（约26.7亿美元）的营收，DRAM Bit出货量环比增长10%；NAND Flash则贡献了27%（约10.1亿美元）的收入，NAND Bit出货量环比增长30%。

美光科技总裁兼首席执行官Sanjay Mehrotra在电话会议上表示，AI服务器带来DRAM存储需求量是普通服务器的6~8倍，而带来NAND的需求量是普通服务器的3倍，而主流数据中心应用的传统服务器需求仍然低迷。

Mehrotra进一步透露称，其部分客户已经开始部署具有更高内存容量的AI服务器。当前，面向ChatGPT等人工智能场景的服务器市场规模大幅增长，推动高容量存储器市场需求同步提升。

事实上，除美光看到了AI带来的新机会之外，SK海力士和三星电子早已抢先入场，积极发力AI服务器推升的存储芯片这一新赛道。

其中，SK海力士作为HBM市场的先行者，自2014年以来已成功研发出4代HBM产品；而三星电子在HBM市场的布局也已初见成效，正在规划大规模量产16GB和24GB容量的HBM3存储芯片，并计划在下半年推出更高性能和容量的HBM3P产品。

据TrendForce集邦咨询最新预估，2023年AI服务器出货量近120万台，同比增长38.4%，占整体服务器出货量近9%。与此同时，随着高端AI服务器GPU搭载HBM已成主流，集邦咨询预计，2023年全球HBM需求量将来到2.9亿GB，年增近60%，2024年将再成长三成。

存储器行业收入低谷已过去？

据悉，该季度末美光库存为82.38亿美元，库存周转天数为168天，较上季度235天明显下降。美光预计，第四财季公司营收将来到37亿-41亿美元，基本符合甚至有望超出市场营收约38.7亿美元的预期。

近年来，由于新冠疫情、俄乌冲突等因素，以智能手机和个人电脑为主的消费电子市场需求萎靡，也连带存储芯片需求持续疲软。对于市场何时好转复苏，也成为了业界关注的焦点。

对此，Mehrotra表示，存储器行业的收入低谷已经过去，随着行业供需平衡逐渐恢复，我们预计利润率将会改善。而在此之前，SK海力士、三星、西部数据等厂商此前亦对存储器市场复苏情况给出了乐观看待的观点。

整体而言，随着客户积极调整库存，加上减产效应逐渐奏效，各大存储厂商认为存储器市场出现好转的时间将在今年下半年。

据悉，接下来美光将专注于库存管理和控制供应，并计划将DRAM和NAND产能减少30%，预计减产将持续到2024年。此前，美光曾宣布将存储芯片产能减少20%。

Mehrotra表示，客户继续减少过剩库存，随之改善了定价趋势，进而增强了对该行业增长和收入已经触底的信心。

‍